新華社北京8月13日電(中國(guó)證券報(bào)記者 吳娟娟 林榮華)8月13日,全球最大指數(shù)公司明晟(MSCI)在官方網(wǎng)站宣布,3只A股股票——卓勝微、京滬高鐵、郵儲(chǔ)銀行——納入MSCI中國(guó)指數(shù),港股瑞安房地產(chǎn)被MSCI中國(guó)指數(shù)剔除,調(diào)整將于8月31日收盤(pán)生效。
MSCI中國(guó)指數(shù)是MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)的一部分。跟隨MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)的巨量資金將隨著指數(shù)的調(diào)整而買(mǎi)入、賣(mài)出上述股票。此外,MSCI也對(duì)MSCI中國(guó)A股在岸指數(shù)、MSCI中國(guó)全指數(shù)進(jìn)行了調(diào)整,但由于跟隨這些指數(shù)的海外資金總量較小,調(diào)整帶來(lái)的資金變動(dòng)對(duì)相關(guān)股票影響較小。
MSCI中國(guó)指數(shù)本次調(diào)整的變化(根據(jù)MSCI官網(wǎng)材料整理)
滬股通、深股通也有變動(dòng)
除MSCI外,根據(jù)港交所披露的信息,7月以來(lái),滬股通、深股通均調(diào)整了標(biāo)的。樂(lè)視退、天茂退、龍力退、退市美都被移除,國(guó)聯(lián)證券、新天綠能、東信和平被添加,*ST拉夏被加入特別名單,美的集團(tuán)則被暫停買(mǎi)單。對(duì)于加入特別名單的股票,海外投資者通過(guò)滬股通只能賣(mài)、不能買(mǎi)。
滬股通股票調(diào)整(來(lái)源:港交所)
深股通股票調(diào)整(來(lái)源:港交所)
外資機(jī)構(gòu)減持醫(yī)藥股
恒瑞醫(yī)藥半年報(bào)顯示,奧本海默基金二季度減持1118萬(wàn)股,減持之后仍持有6752萬(wàn)股。盡管減持之后,恒瑞醫(yī)藥依然是QFII持有股份數(shù)最多的股票之一,但這透露了一個(gè)信號(hào):QFII(合格境外機(jī)構(gòu)投資者)對(duì)部分前期漲幅較大的醫(yī)藥股票獲利了結(jié)。相比之下,恒瑞醫(yī)藥2020年半年報(bào)前十大流通股東中,除奧本海默基金外,其余均增持了恒瑞醫(yī)藥。
H股市場(chǎng)上,藥明康德近期被部分外資機(jī)構(gòu)獲利了結(jié)。據(jù)港交所披露的信息,威靈頓管理在8月7日賣(mài)出42.57萬(wàn)股,平均交易價(jià)格為112.812港元/股。
奧本海默基金、威靈頓管理均為長(zhǎng)線投資機(jī)構(gòu)。其中,奧本海默基金初次現(xiàn)身恒瑞醫(yī)藥前十大股東名單是在2017年半年報(bào)中。恒瑞醫(yī)藥2017年半年報(bào)顯示,奧本海默基金持股量為3309萬(wàn)股。其后,該機(jī)構(gòu)一路增倉(cāng),到2017年底持股量為4492.81萬(wàn)股,是恒瑞醫(yī)藥第九大股東。2020年一季度、二季度,奧本海默均減持了恒瑞醫(yī)藥。
一些外資機(jī)構(gòu)越來(lái)越關(guān)注A股醫(yī)療健康類(lèi)股票的估值。新加坡資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)APS創(chuàng)始人王國(guó)輝表示,目前A股醫(yī)療健康類(lèi)股票估值太高,他的組合低配這類(lèi)股票。除非市場(chǎng)出現(xiàn)大的調(diào)整,否則短期內(nèi)沒(méi)有增配醫(yī)療健康股票的計(jì)劃。
王國(guó)輝表示,目前全球市場(chǎng)投資者都認(rèn)為央行和政府會(huì)持續(xù)向市場(chǎng)注入流動(dòng)性。在這種想法下,很多市場(chǎng)的股票出現(xiàn)了泡沫。相較于其他央行,他認(rèn)為中國(guó)央行的舉措更具紀(jì)律性。有別于其他國(guó)家“創(chuàng)可貼”式的救市政策,中國(guó)推進(jìn)的是結(jié)構(gòu)性改革。不過(guò),鑒于全球?qū)⑦M(jìn)入深度、很可能是曠日持久的衰退,他認(rèn)為有必要多留一分謹(jǐn)慎?!拔夷壳暗慕M合策略已經(jīng)從成長(zhǎng)股切換到價(jià)值股以及經(jīng)濟(jì)下行時(shí)表現(xiàn)更好的股票。”
北向資金可能進(jìn)入“觀望期”
從北向資金的動(dòng)向看,盡管7月份整體凈流入仍有103.92億元,但8月以來(lái)凈流入態(tài)勢(shì)并不明顯,可能已進(jìn)入“觀望期”。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至8月12日,北向資金本月以來(lái)凈流出21.32億元。
北向資金近30日資金流向(來(lái)源:Wind)
具體到個(gè)股,截至8月11日,以區(qū)間成交均價(jià)計(jì)算,牧原股份、寧德時(shí)代、貴州茅臺(tái)、銳科激光、海康威視被凈買(mǎi)入均超6億元,海爾智家、中國(guó)平安、財(cái)通證券、恒瑞醫(yī)藥被凈賣(mài)出均超10億元。
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