6月剛剛開始,公募基金經(jīng)理和研究員已經(jīng)忙開了,合計調(diào)研了超過60家上市公司,錦浪科技、國際醫(yī)學、超圖軟件等公司受到基金扎堆調(diào)研,新能源車、工業(yè)機械、信息技術、半導體等行業(yè)最受關注。
值得注意的是,剛剛產(chǎn)品大賣的東方紅資管張鋒調(diào)研了珠江啤酒,信達澳銀基金馮明遠調(diào)研了科瑞技術、中晶科技、鵬輝能源等公司,大成基金徐彥調(diào)研了長纜科技,華安基金胡宜斌調(diào)研了力源信息。
就在上周,妙可藍多公告顯示,劉彥春、鄧曉峰、吳任昊、王園園、陳璇淼等知名基金經(jīng)理云集參加調(diào)研。
張鋒、馮明遠等明星基金經(jīng)理忙調(diào)研
6月3日,珠江啤酒召開電話會議,吸引了東方紅資管副總經(jīng)理張鋒、汐泰投資的投資總監(jiān)朱紀剛等明星基金經(jīng)理調(diào)研,同時華夏、廣發(fā)、富國等公募,高毅資產(chǎn)、大樸資產(chǎn)等大型私募投研人士也參加了調(diào)研。公私募基金關注珠江啤酒的成本、產(chǎn)品策略、市場份額、經(jīng)營業(yè)績、銷量等問題。
調(diào)研中機構(gòu)提問新產(chǎn)品情況,珠江啤酒表示,2019年6月推出了97純生這個產(chǎn)品,今年這個產(chǎn)品表現(xiàn)很好,一季度同比增長 245%。2020年 6月推出了零度PRO和珠江LIGHT這兩個產(chǎn)品,這兩個產(chǎn)品市場表現(xiàn)尚可。
機構(gòu)還問到公司市場份額上的規(guī)劃,珠江啤酒表示,計劃每年的銷量增速會比行業(yè)平均水平略高,市場份額會穩(wěn)步提升。但未來幾年中國啤酒發(fā)展趨勢是銷量平穩(wěn)、消費升級,因此首要目標是推動產(chǎn)品高端化,其次才是市場份額提升。
珠江啤酒已連續(xù)3個交易日大漲,6月7日漲幅超過7.55%。
國內(nèi)自動化制造行業(yè)龍頭科瑞技術5月底、6月初接受了幾波機構(gòu)調(diào)研,信達澳銀基金馮明遠、融通基金鄒曦、交銀施羅德基金郭斐、海富通基金劉文慧等明星基金經(jīng)理參加了電話會議。調(diào)研中,機構(gòu)關注公司發(fā)展戰(zhàn)略、未來產(chǎn)能布局規(guī)劃、疊片機的產(chǎn)品及技術優(yōu)勢、疊片工藝和卷繞工藝的發(fā)展趨勢、移動終端業(yè)務未來增長點、整體業(yè)務毛利率變化趨勢、公司 AR/VR 業(yè)務的現(xiàn)狀及技術儲備情況等。
調(diào)研中,機構(gòu)問到,公司 2021 年業(yè)務增長主要來源??迫鸺夹g表示,2021 年的主要增長來源是新能源領域,新能源整體行業(yè)上游擴產(chǎn)的影響,公司目前在手訂單比較飽滿,基本排產(chǎn)已經(jīng)到年底,同時公司也在積極的進行相關產(chǎn)品迭代和技術的開發(fā),加大市場拓展力度,向行業(yè)排名前列的客戶接洽和推廣公司產(chǎn)品。
科瑞技術在5月底股價一度大幅拉升,但6月初也震蕩明顯。
值得注意的是,6月以來,信達澳銀基金馮明遠非常勤奮,還調(diào)研了半導體硅材料制造商中晶科技、新能源電池廠家之一鵬輝能源。
6月1日,汽車電子、智能網(wǎng)聯(lián)技術企業(yè)德賽西威的電話會議吸引了易方達、招商、匯添富、工銀瑞信、華夏等頭部公募基金,淡水泉投資、盤京投資等百億私募調(diào)研,記者發(fā)現(xiàn),諾德基金績優(yōu)基金經(jīng)理羅世鋒也參加了調(diào)研。機構(gòu)關注公司和華為合作進展、智能駕駛業(yè)務發(fā)展等情況。
6月2日,電力設備企業(yè)長纜科技舉行特定對象調(diào)研活動,大成基金明星基金經(jīng)理徐彥、劉旭去現(xiàn)場參加了調(diào)研,機構(gòu)主要問了公司營銷網(wǎng)絡建設、絕緣材料研發(fā)、股份回購進展、未來業(yè)務增長點等情況。
6月2日,電子元器件分銷商力源信息接受了華安基金、嘉實基金、源樂晟資產(chǎn)等知名機構(gòu)調(diào)研,華安基金明星基金經(jīng)理胡宜斌、名禹資產(chǎn)投資總監(jiān)王益聰參加了電話會議交流。調(diào)研中,機構(gòu)比較關注公司成立的力源半導體公司、自研芯片的情況,還問到持股云漢芯城、5G手機市場需求、產(chǎn)品漲價對分銷商的影響等情況。
6月公募基金已調(diào)研超60家上市公司
錦浪科技最受關注
6月剛剛過去幾個交易日,截至6月7日晚間,公募基金已經(jīng)調(diào)研了63家上市公司,記者發(fā)現(xiàn),新能源車是市場關注重點,其產(chǎn)業(yè)鏈上下游的公司都有機構(gòu)積極調(diào)研。從行業(yè)層面看,工業(yè)機械最受關注,有十多家公司被基金調(diào)研;同時,信息科技、電子元件、電子設備和儀器、基礎化工、化肥與農(nóng)用化工、半導體產(chǎn)品、西藥等行業(yè),也是基金調(diào)研的重點。
光伏并網(wǎng)逆變器供應商錦浪科技在6月2日-6月5日接待了63家公募基金調(diào)研,包括華夏、博時、富國、交銀施羅德、是目前6月調(diào)研基金公司最多的一家。機構(gòu)詢問了供應鏈情況、二季度發(fā)貨量、產(chǎn)品研發(fā)模式、管理模式、逆變器行業(yè)的競爭要素等情況。
其中,機構(gòu)問到,對 5 億的戶用補貼怎么看的。錦浪科技表示,不考慮補貼,今年預計也有 15-20GW,現(xiàn)在主要是兩個問題:(1)組件會瘋狂到什么程度?(2)逆變器的供給問題,現(xiàn)在一機難求。3 分錢的補貼其實早就被組件給覆蓋掉了,如果明年組件價格能回到 1.5-1.6 元,其實比現(xiàn)在的情況還要好。
機構(gòu)還問到,逆變器這個行業(yè)的主要的競爭要素是什么。錦浪科技表示,把它看成電子產(chǎn)品或者電器的產(chǎn)品,綜合產(chǎn)品力、市場和銷售能力、渠道、品牌、服務。這些都是護城河但又沒有絕對的護城河。
保健護理設施行業(yè)的國際醫(yī)學吸引了華安、中歐、華夏、招商、富國、興全、銀華、前海開源等47家基金公司扎堆調(diào)研,機構(gòu)關注公司醫(yī)美業(yè)務、分級診療業(yè)務、輔助生殖項目發(fā)展等情況,還問到了西安國際醫(yī)學中心醫(yī)院通過JCI認證等情況。國際醫(yī)學此前受“千億基金經(jīng)理”張坤調(diào)研消息刺激,股價出現(xiàn)大漲,3月26日以來漲了78%。
超圖軟件也是公募聚集調(diào)研的公司,6月1日吸引了31家基金公司調(diào)研,包括嘉實、中融、浦銀安盛、諾安、交銀施羅德、平安等。機構(gòu)主要關注公司自主可控、三維業(yè)務布局、時空大數(shù)據(jù)平臺、地圖慧等業(yè)務發(fā)展情況,還有公司跟華為合作、定增推進等情況。
還有,科瑞技術、德賽西威、鵬輝能源、力源信息等上市公司,6月均獲得20家以上的公募基金調(diào)研;博深股份、珠江啤酒、*ST鹽湖、海爾生物、中晶科技、捷順科技等公司,也有不少公募調(diào)研。
劉彥春、鄧曉峰等明星基金經(jīng)理云集妙可藍多
上周,妙可藍多公布了5月30日的機構(gòu)調(diào)研信息,該公司吸引了諸多明星基金經(jīng)理親自調(diào)研,包括新晉“千億基金經(jīng)理”景順長城基金副總經(jīng)理劉彥春,千億私募高毅資產(chǎn)首席投資官鄧曉峰、董事總經(jīng)理吳任昊等,百億私募趣時資產(chǎn)掌門人章秀奇。
還有多家基金公司的知名基金經(jīng)理,匯添富基金胡昕煒、鄭慧蓮、楊瑨等,國投瑞銀基金孫文龍,申萬菱信基金付娟,鵬華基金陳璇淼、林浩然、黃奕松等,興全基金季文華、董理、童蘭等;其中,有多位以消費品投資著稱的基金經(jīng)理,比如富國基金王園園,華安基金陳媛。
另外,參與調(diào)研的還有外資包括Millennium、JPMAsset、point72等知名機構(gòu)投研人員。
在調(diào)研中,機構(gòu)關注了幾個核心問題,包括妙可藍多增長奇跡的原因、如何應對價格戰(zhàn)、核心競爭優(yōu)勢、運營效率、渠道管理、目前一二線市場開發(fā)進度、凈網(wǎng)行動、新品儲備等方面。
比如機構(gòu)問到,妙可藍多增長奇跡的原因是什么,為什么追隨者沒能重現(xiàn)妙可藍多的奇跡。
妙可藍多表示,自公司確定以奶酪為核心主營業(yè)務以來,公司創(chuàng)始人柴琇董事長就為公司設定了“五力驅(qū)動”的發(fā)展模式,即產(chǎn)品力、品牌力、渠道力、戰(zhàn)斗力、 整合力的五力模型。同時明確了“以消費者為導向,用工匠精神,做極致產(chǎn)品”的經(jīng)營理念。在這一理念的指導下,妙可藍多不斷推出深受消費者喜愛的產(chǎn)品,品牌傳播深入人心,渠道能力不斷增強,成為了中國奶酪行業(yè)第一品牌。公司認為,這是企業(yè)綜合實力的體現(xiàn)。這也讓妙可藍多獲得了先發(fā)優(yōu)勢。雖然在行業(yè)快速發(fā)展過程中,不斷會有新品牌的加入,但競爭是全方位的,是品牌、產(chǎn)品、團隊、文化等各方面的競爭,不是簡單復制就能超越的。
機構(gòu)還問到,公司做東北和山東市場的成功經(jīng)驗。妙可藍多表示,最重要的就是要快速完成渠道下沉,來完成整個市場的全線布局,公司在渠道下沉的時候,會和經(jīng)銷商一起共商市場拓展計劃。公司在東北和山東市場體量是最大的,也是公司渠道下沉通路精耕最好的區(qū)域,經(jīng)驗完全可以復制到全國其他省份,目前公司也正在做這樣的工作,大家會看到公司在其他省份逐漸推動經(jīng)銷商的密集布局和渠道下沉工作。
另外,機構(gòu)還問了新品儲備的情況。妙可藍多表示,關于奶酪走向餐桌,公司會有一系列產(chǎn)品,5 月份大家看到公司芝士片產(chǎn)品、馬蘇產(chǎn)品得到豐富,那么未來可以期待,公司還會有一系列的走向餐廚的產(chǎn)品。同樣在專業(yè)領域方面,公司通過和蒙牛的合作等等,在前端供應鏈方面做了很多的儲備,未來在專業(yè)領域里面會有很多的發(fā)展。比如,在奶酪進中餐的領域當中,公司也會陸續(xù)推出產(chǎn)品,讓消費者的餐桌體驗更加豐富。
但基金君發(fā)現(xiàn),妙可藍多的股價在5月25日沖至84.50元的階段高位后,最近調(diào)整比較明顯,最新收盤價為67.99元,當日跌1.95%。
來源:中國基金報
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