自2020年3月以來，市場新增投資者數(shù)量已連續(xù)15個(gè)月單月新增超百萬。

最近中國證券登記結(jié)算有限公司(以下簡稱“中國結(jié)算”)官網(wǎng)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2021年5月份，市場新增投資者數(shù)量達(dá)141.22萬人，同比(較上年同期)增長16.32%。

值得關(guān)注的是，今年1月份至5月份，市場新增投資者數(shù)量已達(dá)928.47萬，接近千萬。

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

2020年3月份至今，每個(gè)月新增投資者數(shù)量分別達(dá)189.12萬、164.04萬、121.41萬、154.90萬、242.63萬、179.51萬、154.13萬、112.01萬、152.71萬、162.18萬、209.43萬、160.94萬、247.74萬、169.14萬、141.22萬。

2021年03月底，A股市場投資者數(shù)量達(dá)到了18396萬人，該月新增投資者數(shù)量達(dá)到了248萬人，創(chuàng)2015年7月以來新高。

而在去年同期，市場新增投資者數(shù)量僅為644.18萬。2020年1月份和2月份，市場新增投資者數(shù)量均未突破百萬，分別為80.07萬和89.54萬。

具體來看，截至今年5月末，投資者數(shù)量合計(jì)1.87億，同比增長12.55%。其中，已開立A股賬戶投資者1.86億。

同時(shí)，5月份的過戶總筆數(shù)、過戶總金額、結(jié)算總額、結(jié)算凈額同樣實(shí)現(xiàn)明顯增長。其中，過戶總筆數(shù)合計(jì)為23.62億筆，同比增長46.16%；過戶總金額合計(jì)為124.36萬億元，同比增長27.57%；結(jié)算總額合計(jì)為133.60萬億元，同比增長27.62%；結(jié)算凈額合計(jì)為3.39萬億元，同比增長13.27%。

值得一提的是，市場新增投資者數(shù)量已連續(xù)15個(gè)月單月新增超百萬。

從歷史數(shù)據(jù)來看，新增投資者數(shù)量往往與A股行情存在一定的相關(guān)性，因此這一數(shù)據(jù)也被看作是A股情緒指標(biāo)之一。比如每年單月新增投資者數(shù)的高峰往往出現(xiàn)在3月，這也與A股每年的春季躁動行情相吻合。

除了A股投資者數(shù)量增加，在資金流動方面，上周北向資金凈流入88.88億元，這是自2021-04-16以來連續(xù)8周保持正資金流入，表明北向資金非?？春肁股市場表現(xiàn)。

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

在行業(yè)配置方面，上周北向資金凈流入較多的行業(yè)為：機(jī)械為104.67億元、電力設(shè)備及新能源為98.29億元、農(nóng)林牧漁為39.20億元等等；上周資金凈流出較多的行業(yè)為：醫(yī)藥為-26.27億元、商貿(mào)零售為-4.19億元、電力及公用事業(yè)為-4.08億元等等。

數(shù)據(jù)來源：天風(fēng)證券 東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

從新發(fā)行基金上來看，當(dāng)市場處于高點(diǎn)時(shí)，投資者申購熱情高漲，新發(fā)基金一日售馨；當(dāng)市場處于低點(diǎn)時(shí)，投資者申購熱情低迷，新發(fā)基金常會延長募集期。

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

2019年以來，隨著A股市場上漲，權(quán)益類基金發(fā)行長期處于較高水平。從2019年8月以來，市場已經(jīng)連續(xù)22個(gè)月新成立基金每月發(fā)行份額超1000億份。

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

從發(fā)行總數(shù)上來看，新成立基金總數(shù)也不斷上升，多數(shù)月份新發(fā)行基金總數(shù)都超過100個(gè)。

為此，天風(fēng)證券對權(quán)益類基金當(dāng)前的建倉情況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)。假設(shè)權(quán)益類基金的建倉期為3個(gè)月，基金經(jīng)理的投資偏好具有持續(xù)性，會繼續(xù)買老產(chǎn)品的持倉股票。

針對主動權(quán)益類基金，將新基金的凈值與資深基金經(jīng)理正在管理的代表性基金對比，估算當(dāng)前已建倉位；針對指數(shù)型基金，將新基金的凈值與跟蹤標(biāo)的指數(shù)對比，估算當(dāng)前已建倉位。可以發(fā)現(xiàn)：

數(shù)據(jù)來源：天風(fēng)證券 東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

目前，仍有243只新發(fā)基金正處于建倉期，其中預(yù)估有55.14%的新發(fā)基金建倉比例不足5%，且多數(shù)為規(guī)模較大的產(chǎn)品；僅有16.87%的新發(fā)基金建倉比例超過了95%，且絕大多數(shù)為指數(shù)型產(chǎn)品和處于建倉后期的產(chǎn)品。此外，新發(fā)基金預(yù)估仍有1997億元資金尚未建倉。

從理財(cái)產(chǎn)品上來看，截至2020年底，全國共有350家金融機(jī)構(gòu)(其中19家為理財(cái)公司)有存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品，共存續(xù)產(chǎn)品3.9萬只，存續(xù)余額25.86萬億元，同比增長6.90%。

數(shù)據(jù)來源：天風(fēng)證券 東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

從保險(xiǎn)資金上來看，依據(jù)銀保監(jiān)會統(tǒng)計(jì)，2021年04月險(xiǎn)資規(guī)模進(jìn)一步增長，截至月末增至22.62萬億元，其中股票和證券投資基金(以下簡稱股票和基金)的余額合計(jì)為28989億元，占險(xiǎn)資運(yùn)用余額的12.8%。

保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用余額月度統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：天風(fēng)證券 東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

相比于上一個(gè)月，險(xiǎn)資在股票和基金上的配置余額小幅增加了300億元，這是自2020年12月以來首次增加。

保險(xiǎn)業(yè)資金在不同資產(chǎn)上配置余額月度統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：天風(fēng)證券 東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

進(jìn)入6月份，市場交投繼續(xù)維持較高的熱度，個(gè)人投資者的投資熱情也在逐步提高。

一方面，這和市場的改革進(jìn)程不無關(guān)系，退市制度改革推動退市常態(tài)化以及注冊制在科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板的實(shí)施，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，這是吸引A股投資者的一大關(guān)鍵因素。

另一方面，今年以來，陸股通渠道的北向資金持續(xù)凈買入，1~5月，北向資金凈買入已超2000億元，其中4月、5月凈買入分別為526億元、506億元，連續(xù)兩個(gè)月大幅凈流入。加上各類資金進(jìn)場A股，市場向好趨勢的本質(zhì)沒有改變，即經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇延續(xù)以及流動性穩(wěn)定的支撐基礎(chǔ)未變。

來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)