中信證券最新研報(bào)認(rèn)為，7月是市場(chǎng)從平靜期向共振上行期的轉(zhuǎn)換階段。我們預(yù)計(jì)跨月期間博弈性資金退潮會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性波動(dòng)有所加大。整體而言7月市場(chǎng)將從估值驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向盈利驅(qū)動(dòng)，從一致上漲預(yù)期回歸常態(tài)，從結(jié)構(gòu)性過(guò)熱的主題行情切換至中報(bào)高景氣主線，配置上建議繼續(xù)緊抓新能源、科技自主可控、國(guó)防安全和智能制造四條高景氣成長(zhǎng)制造主線，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性波動(dòng)將帶來(lái)新的入場(chǎng)機(jī)會(huì)。