中信建投認為，7月30日，杭州市發(fā)布了2021年第二批住宅用地集中出讓公告，共31宗，并對集中土拍規(guī)則進行調整。8月10日，天津對二批次集中土拍的規(guī)則進行調整。同日，網傳自然資源部召開閉門會議，明確第二批次核心城市土地出讓政策調整。信號積極，土地集中競拍規(guī)則正朝著改善房企利潤率的方向前行。政策思路調整，給予房企回歸穩(wěn)健增長的余地加大。估值處于橫縱向的歷史低位，行業(yè)中期配置邏輯趨順，建議在當前時點配置房地產板塊，繼續(xù)推薦經營穩(wěn)健、杠桿率較低或明顯改善的龍頭房企，以及多元化轉型卓有成效的開發(fā)商。