中信證券指出，根據(jù)魔鏡市場情報數(shù)據(jù)，天貓“618”第二波活動（品類日，6.4-6.12）期間，手機品類銷售額28.28億元，同比+9.66%，第一波+第二波累計銷售額97.01億元，同比+22.19%，反映國內(nèi)需求復(fù)蘇，但第二波活動景氣度收窄。蘋果表現(xiàn)更為搶眼，累計銷售額74.65億元，同比+56.07%，份額76.95%，穩(wěn)居首位。我們認(rèn)為，在局部疫情影響趨弱下逐步復(fù)工復(fù)產(chǎn)、深圳等地區(qū)推出消費刺激政策以及“618”等促銷帶動下，消費電子板塊基本面有望邊際回暖，重點關(guān)注行業(yè)持續(xù)品類擴張的平臺型公司以及處于增量藍(lán)海、持續(xù)創(chuàng)新型的公司。