近日，青島市中級人民法院一審公開宣判三起證券犯罪案件，以內(nèi)幕交易罪、操縱證券市場罪分別判處劉某某、徐某某、葉某等12名被告人有期徒刑7年至2年不等，并處罰金人民幣2800萬元至10萬元不等。

案例一：

一被告人犯內(nèi)幕交易罪

獲刑6年并處罰金500萬元

2016年3月，某股份決定啟動非公開發(fā)行股票工作，募集資金投資新項目，后發(fā)布重大事項停牌公告，稱正在籌劃非公開發(fā)行股票的重大事項，自2016年7月7日起停牌。2016年7月14日，該股份復(fù)牌，并發(fā)布《2016年度非公開發(fā)行股票預(yù)案》及相關(guān)決議等公告。經(jīng)證監(jiān)會認(rèn)定，該股份此次非公開發(fā)行股票事項在公開前屬于內(nèi)幕信息，內(nèi)幕信息的形成時間不晚于2016年3月30日，公開于2016年7月7日。該股份監(jiān)事會副主席卜某參加了上述非公開發(fā)行方案的討論，為內(nèi)幕信息知情人。

2016年6月，劉某從妻子卜某處獲取上述內(nèi)幕信息后，在2016年6月17日至29日間，使用控制的李某等四人的證券賬戶累計買入該股份股票6051043股，交易金額28710669.27元，除2016年6月29日賣出100000股外，剩余股票于內(nèi)幕信息公開后賣出，累計獲利4910494.56元。2019年6月，劉某與卜某離婚。

法院經(jīng)審理認(rèn)為，被告人劉某作為非法獲取證券交易內(nèi)幕信息的人員，知悉內(nèi)幕信息后在敏感期內(nèi)買入涉案證券，于敏感期后賣出獲利，情節(jié)特別嚴(yán)重，其行為構(gòu)成內(nèi)幕交易罪，依法應(yīng)予懲處。對被告人劉某的違法所得，應(yīng)當(dāng)依法追繳沒收，上繳國庫。根據(jù)被告人劉某犯罪的事實、性質(zhì)、情節(jié)和對社會的危害程度，以內(nèi)幕交易罪，判處被告人劉某有期徒刑6年，并處罰金人民幣500萬元；追繳劉某違法所得，依法沒收，上繳國庫。

為庭審現(xiàn)場

案例二：

三被告人犯操縱證券市場罪

分別獲刑并處罰金

劉某為達(dá)到買賣股票盈利的目的，通過配資等方式取得他人證券賬戶及資金的控制使用權(quán)。后與高某、李某合謀，由高某選擇目標(biāo)股票并具體操盤指揮交易員進行交易，劉某提供賬戶及資金，李某對交易結(jié)果提供擔(dān)保，獲利后三方分成。三方簽訂協(xié)議后，高某于2019年8月19日開始帶領(lǐng)交易員買入某股份。其間，劉某安排人員聽從高某指令下單交易，高某、李某也分別提供了多個證券賬戶及資金。為順利賣出持有的該股份，2019年12月20日，劉某、李某聯(lián)系了徐某，由徐某組織人員接盤，劉某等人將某股份股票全部賣出，共獲利2900余萬元。

2020年8月6日，劉某指使楚某等人使用其控制的他人證券賬戶，大量買入某股份股票后，在田某介紹下，與崔某認(rèn)識，后三人商定，由劉某和崔某共同出資，由田某負(fù)責(zé)操作股票買賣、下達(dá)交易指令，以劉某持倉成本為基數(shù)，超過部分為盈利，低于部分為虧損，收益及虧損由雙方按資金的比例分成或者承擔(dān)。協(xié)議簽訂后，劉某、崔某分別指派人員作為交易員，開始聽從田某的指令下單交易某股票。2020年12月10日，經(jīng)劉某聯(lián)系，徐某再次組織人員接盤買入部分某股票。至2020年12月17日案發(fā)時，賬面盈利9600余萬元。

法院經(jīng)審理認(rèn)為，被告人劉某與被告人高某等人合謀，在被告人楚某等人的協(xié)助下，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣，或在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，操縱某股份股票交易價格及交易量；劉某還與被告人崔某等人合謀，采取同樣的方式操縱某股份股票交易價格及交易量，上述被告人的行為均構(gòu)成操縱證券市場罪，且情節(jié)特別嚴(yán)重。根據(jù)各被告人的犯罪事實、性質(zhì)，以及坦白、立功、主動退贓、認(rèn)罪認(rèn)罰等情節(jié)，以操縱證券市場罪，分別判處被告人劉某、高某、崔某有期徒刑7到2年不等，并處罰金2800萬元到10萬元不等，并對部分被告人適用緩刑；繼續(xù)追繳各被告人違法所得，上繳國庫。

庭審現(xiàn)場

案例三：

二被告人犯操縱證券市場罪

分別獲刑并處罰金

2019年11月底，劉某與高某、李某合謀操縱某股份期間，為順利賣出持有的某股份，劉某通過萬某聯(lián)系徐某，約定由徐某聯(lián)系接盤人，買入劉某等人持有的某股份，劉某等人支付接盤人成交金額10%的費用、支付徐某1%的好處費。后經(jīng)徐某多方聯(lián)系，確定由費某組織人接盤，劉某向費某支付定金50萬元。2019年12月20日，劉某、李某等人在深圳市大量賣出某股份，由費某等人接盤買入，徐某在現(xiàn)場協(xié)調(diào)雙方，其中劉某減持11057427股272834211.9元。其間，徐某共收到劉某轉(zhuǎn)款1258萬元，其中的1087.07萬元轉(zhuǎn)付給費某等人或返還給劉某，其余170.93萬元被其占有。

2020年12月，劉某與崔某、田某合謀操縱某股票期間，為順利賣出持有的某股票，徐某再次為劉某多方聯(lián)系接盤人員，確定由“小田”組織人接盤，并按比例收取好處費。2020年12月10日，劉某、崔某等人大量賣出某股票，由“小田”組織人員接盤買入，徐某在現(xiàn)場協(xié)調(diào)雙方。

2020年11月至2020年12月期間，葉某明知劉某、崔某等人操縱某股票，多次向劉某提出交易方案和建議；為引起市場關(guān)注、吸引股民投資并拉升股票交易價格，采取組織多家相關(guān)機構(gòu)和人員到上市公司調(diào)研，發(fā)布調(diào)研報告，組織撰寫利好新聞等方式，幫助劉某等人操縱獲利。

法院經(jīng)審理認(rèn)為，被告人徐某、葉某明知劉某等人利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢等連續(xù)買賣，影響證券交易價格及交易量，情節(jié)特別嚴(yán)重，仍積極提供幫助，其行為均構(gòu)成操縱證券市場罪，依法均應(yīng)予懲處。根據(jù)二被告人的犯罪事實、性質(zhì)，以及從犯、坦白等情節(jié)，以操縱證券市場罪，分別判處被告人徐某、葉某有期徒刑5年、3年，并處罰金200萬元、50萬元；責(zé)令被告人徐某退賠違法所得，依法沒收，上繳國庫。

庭審現(xiàn)場

【法官說法】

操縱證券市場、內(nèi)幕交易等證券犯罪行為，嚴(yán)重?fù)p害廣大投資者合法權(quán)益，嚴(yán)重破壞證券市場管理秩序，危害國家金融安全和資本市場健康穩(wěn)定，具有很大的社會危害性。最高人民法院、最高人民檢察院先后出臺司法解釋及相關(guān)文件，要求“零容忍”依法從嚴(yán)懲處證券、期貨犯罪，切實維護國家金融安全和資本市場健康穩(wěn)定。

上述三起案件，是最高法院在青島中院設(shè)立“人民法院證券期貨犯罪審判基地”后，青島中院審理并宣判的第一批證券犯罪案件。青島中院依托審判基地，依法從嚴(yán)懲治證券犯罪，貫徹寬嚴(yán)相濟刑事政策，通過案件審判，充分發(fā)揮警示預(yù)防作用，有力推動形成崇法守信、恪守底線的良好資本市場生態(tài)，維護健康有序的資本市場秩序。

青島財經(jīng)日報/首頁新聞記者  劉瑞東  通訊員  時滿鑫  呂佼

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