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科創(chuàng)金融不止貸款!數(shù)萬億資金涌入,銀行如何挖掘“潛力股”

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段,構(gòu)建新發(fā)展格局、建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系不僅需要資本積累的數(shù)量保障,也離不開資本要素優(yōu)化配置,共同形成對(duì)發(fā)展質(zhì)量的正向引導(dǎo)作用。這就要求金融機(jī)構(gòu)給予針對(duì)性的、持續(xù)的、有力的支持,發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能。

近些年來,大型銀行紛紛加注科創(chuàng)金融,提高對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的綜合服務(wù)能力,既體現(xiàn)出銀行業(yè)對(duì)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的責(zé)任擔(dān)當(dāng);也為銀行業(yè)務(wù)發(fā)展提供了新的利潤(rùn)增長(zhǎng)極。

多家銀行科創(chuàng)金融貸款破萬億

翻看2022年各家銀行的年報(bào),去年銀行在科創(chuàng)金融的突破顯著。具體來看,建設(shè)銀行科技企業(yè)貸款突破1.2萬億元,增幅達(dá)40%;交通銀行科技金融授信客戶數(shù)較上年末增長(zhǎng)49.55%,戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額較上年末增長(zhǎng)109.88%;工商銀行國(guó)家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域企業(yè)貸款余額1.23萬億元,戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額1.75萬億元;農(nóng)業(yè)銀行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額達(dá)1.24萬億元,較上年末增加超3,800億元;郵儲(chǔ)銀行服務(wù)專精特新及科創(chuàng)企業(yè)客戶5.40萬戶,貸款增速超過40%;中國(guó)銀行全年對(duì)科技金融領(lǐng)域提供綜合金融支持約1.45萬億元。

目前,銀行對(duì)于科創(chuàng)企業(yè)的金融服務(wù)主要還是在于傳統(tǒng)的貸款,但是除此之外,銀行也意識(shí)到科創(chuàng)企業(yè)與傳統(tǒng)企業(yè)相比,具有高成長(zhǎng)、高技術(shù)、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn),但往往主體信用不足,研發(fā)融資需求旺盛卻缺乏有效抵押物,與傳統(tǒng)銀行的風(fēng)控要求相違背。所以,在信貸上在服務(wù)模式上,各家大行著力組建自己的服務(wù)體系,不斷拓展服務(wù)邊界,也在績(jī)效考核上降低傳統(tǒng)貸款規(guī)模的比重,而更看重綜合服務(wù)帶來的業(yè)務(wù)增量。

比如,浦發(fā)銀行在年報(bào)中指出,抓好FPA經(jīng)營(yíng),利用集團(tuán)多牌照優(yōu)勢(shì),加快向“綜合金融服務(wù)商”角色轉(zhuǎn)變,實(shí)現(xiàn)從相對(duì)單一的貸款經(jīng)營(yíng)向包括資金組織、撮合交易等多品種業(yè)務(wù)指標(biāo)的全面經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變??苿?chuàng)金融方面,持續(xù)加大對(duì)科技創(chuàng)新的金融支持,深化“股、債、貸”一體化生態(tài)圈經(jīng)營(yíng)。去年,浦發(fā)銀行服務(wù)科技型企業(yè)超5萬戶,較年初增加25%,科創(chuàng)貸款余額超3900億元,較年初增長(zhǎng)28%,科創(chuàng)板上市企業(yè)中,超70%為浦發(fā)銀行服務(wù)的客戶。

在服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)中,全生命周期成為了多家銀行共同提到的關(guān)鍵詞。農(nóng)業(yè)銀行在年報(bào)中表示,積極打造“投、貸、服”一體化的科創(chuàng)企業(yè)綜合金融服務(wù)體系,在評(píng)級(jí)、擔(dān)保、授信等方面出臺(tái)差異化支持措施,推出線上場(chǎng)景、政府增信、投貸聯(lián)動(dòng)、公私聯(lián)動(dòng)等多類專屬產(chǎn)品。為專精特新“小巨人”企業(yè)提供全要素、全周期、全生態(tài)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。

郵儲(chǔ)銀行結(jié)合專精特新及科創(chuàng)企業(yè)不同發(fā)展階段、不同經(jīng)營(yíng)方式的差異化特征,秉持主辦行客戶服務(wù)理念,精準(zhǔn)聚焦專精特新及科創(chuàng)企業(yè)的融資融信、財(cái)富管理、支付結(jié)算及賬戶管理、資本市場(chǎng)、咨詢撮合五大方面需求,精心打造了五大類產(chǎn)品服務(wù)線,著力為客戶提供全鏈條、全生命周期服務(wù)。

中國(guó)銀行構(gòu)建綜合金融產(chǎn)品譜系,推出科技金融信息平臺(tái),促進(jìn)商行投行高質(zhì)量業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng),為科技企業(yè)提供全生命周期服務(wù)。其中,科技金融貸款、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款、綠色信貸、制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款比上年末增長(zhǎng)分別為14%、115%、41%、39%。、

如何才能不錯(cuò)過“科創(chuàng)潛力股”

以銀行傳統(tǒng)的信貸服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)來看,科創(chuàng)企業(yè)并不是優(yōu)質(zhì)的貸款對(duì)象。一方面,科創(chuàng)企業(yè)本身主要是中小企業(yè),需要壓降生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本,較難承擔(dān)高額貸款利率;另一方面科創(chuàng)企業(yè)通常具有輕資產(chǎn)化、規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足等特點(diǎn),并且時(shí)常缺少抵押物和擔(dān)保。

而為了服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略,培育優(yōu)秀的科創(chuàng)企業(yè),銀行對(duì)于科創(chuàng)類的貸款普遍給予了更為優(yōu)惠的貸款利率。浦發(fā)銀行上海分行普惠金融部(科創(chuàng)金融及鄉(xiāng)村振興部)總經(jīng)理鐘泉告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者,科創(chuàng)企業(yè)的平均貸款利率一般會(huì)低于銀行企業(yè)貸款的平均利率,上海目前的平均企業(yè)貸款利率為4%左右,科創(chuàng)企業(yè)比這個(gè)還要低。背后的原因,一是因?yàn)檎邔?dǎo)向;二是因?yàn)榭苿?chuàng)類的貸款以一年以內(nèi)的流貸為主。但為了給企業(yè)提供長(zhǎng)期的資金支持,銀行一般會(huì)給予續(xù)貸便利或給予一次額度,多年循環(huán)使用。

而對(duì)于科創(chuàng)企業(yè)的貸款風(fēng)控,一些銀行結(jié)合科創(chuàng)型企業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行了優(yōu)化和調(diào)整。比如,郵儲(chǔ)銀行定制評(píng)級(jí)模型,在傳統(tǒng)評(píng)級(jí)模型基礎(chǔ)上,結(jié)合專精特新研發(fā)投入、專利、成長(zhǎng)性、政策支持等要素開展客戶精準(zhǔn)畫像,還原科創(chuàng)企業(yè)真實(shí)信用評(píng)價(jià),構(gòu)建“看未來”評(píng)價(jià)方法。

上海銀行的做法與此類似,上海銀行浦東大道支行行長(zhǎng)助理林航對(duì)記者表示,在對(duì)一家物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的服務(wù)中,他們沒有按照傳統(tǒng)企業(yè)完全靠資產(chǎn)抵押的信貸模型,而是通過與企業(yè)共享數(shù)據(jù),在貸前、貸中、貸后實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)企業(yè)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù),把握企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)情況,動(dòng)態(tài)追蹤企業(yè)規(guī)劃的進(jìn)展情況,確保資產(chǎn)的有效性。

為了更好地服務(wù)科創(chuàng)企業(yè),不錯(cuò)過“科創(chuàng)潛力股”,銀行對(duì)于科創(chuàng)金融可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)提升了容錯(cuò)率。鐘泉表示,上海主流銀行一般而言貸款的不良率都是限制在1%左右,最高不超過2%,但是對(duì)于科創(chuàng)類的企業(yè),尤其是中小型的科創(chuàng)類企業(yè),往往對(duì)不良的容忍度會(huì)提升到3%以上。銀行在做相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí),內(nèi)部也會(huì)強(qiáng)調(diào)“盡職免責(zé)”理念。

既要“大海撈針”,又要“慧眼識(shí)珠”

多位銀行信貸部門的一線員工告訴記者,目前挖掘新的科創(chuàng)企業(yè)有時(shí)也要用一些“笨辦法”,比如在科技園區(qū)掃樓,拿著工信部發(fā)布的“專精特新”、“小巨人”名單一家一家聯(lián)系等??梢哉f,在這個(gè)過程中,既要大海撈針,也要慧眼識(shí)珠。

“一般一家科創(chuàng)企業(yè)從成立到有望上市的周期一般在5年左右。如果銀行在企業(yè)的創(chuàng)業(yè)前期沒有及時(shí)跟進(jìn),就已經(jīng)失去了未來合作的機(jī)會(huì)”,交通銀行張江支行副行長(zhǎng)丁岷對(duì)記者表示。所以,銀行發(fā)展科創(chuàng)金融需要以投行的視角來看企業(yè)的運(yùn)行。

“傳統(tǒng)的信貸主要參考企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo),而對(duì)于科創(chuàng)企業(yè)而言,這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)就不適用?!?丁岷告訴記者,“比如,我們的一家科創(chuàng)企業(yè)用戶研發(fā)投入大,目前還沒有實(shí)現(xiàn)盈利,但我們已經(jīng)給予了他們共計(jì)3.9億的資金支持”。

丁岷表示,敢于對(duì)一家暫未盈利的企業(yè)給予如此多資金支持,底氣來源于對(duì)這家企業(yè),以及所處行業(yè)的了解。

“分行會(huì)了解這家企業(yè)的團(tuán)隊(duì)、技術(shù)路線、技術(shù)天花板、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等信息,以及其他金融機(jī)構(gòu),比如投行對(duì)企業(yè)的判斷等,在了解這些信息以后再看企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表”。丁珉說道。

著眼于員工行業(yè)專業(yè)度的提高,一些銀行開展了對(duì)信貸業(yè)務(wù)部門人員的培訓(xùn),提升工作人員的生物醫(yī)藥、人工智能、集成電路等重點(diǎn)行業(yè)的了解和認(rèn)知,另一方面,近些年在招聘新員工時(shí)也更加關(guān)注其在某項(xiàng)專業(yè)領(lǐng)域的背景,而非僅限于金融專業(yè)。

來源:21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

責(zé)任編輯:李冬明

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