分析師評選高峰到來，評選新規(guī)范如約而至。

9月27日晚間，中國證券業(yè)協會（以下簡稱“中證協”）發(fā)布修訂版《證券分析師參加外部評選規(guī)范》（以下簡稱“新版《評選規(guī)范》”）。

相較于此前版本，新版《評選規(guī)范》添加了分析師禁止參評事由。

比如，分析師被公司內部重大問責，當年不得參加評選；分析師在參評期間或者評選結果公布后當年因違法違規(guī)受到處理或立案調查，分析師所在機構應當向評選主辦方提出取消相關分析師及其所在參評團隊繼續(xù)參評或當年獲得的獎項。

受訪人士告訴記者，此次規(guī)范中的新增禁止參評事由，在實踐過程中多數已經執(zhí)行。此番通過新版《評選規(guī)范》進行明確規(guī)定，有助于進一步敦促券商分析師加強廉潔自律意識、合規(guī)展業(yè)。

新增禁止參評事由

9月27日晚間，中證協發(fā)布新版《評選規(guī)范》，這距離舊版《評選規(guī)范》出爐已經過去近四年。

四年間，分析師評選賽事明顯增加，拉票、拜票等不良現象也時有出現。此番評選規(guī)范修訂即針對實踐中存在的問題進行補充完善。

21世紀經濟報道記者對比新舊《評選規(guī)范》發(fā)現，二者的最大不同在于，新版規(guī)范增加多項分析師禁止參評事由。

比如，新增兩類不得參評情況：一方面，過去，分析師被公司內部重大問責不影響其參加評選，如今被禁止當年參評。

另一方面，分析師被證監(jiān)會、中證協立案調查的，在立案調查期間不再被允許參加評選，計算起始日期以被立案調查通知書發(fā)布日為準。

值得注意的是，分析師被立案調查等不僅影響參加評選，如若在獲獎的當年出現類似情況，還需交還獎項。

新版《評選規(guī)范》明確規(guī)定，分析師在參評期間或者評選結果公布后當年因違法違規(guī)受到處理或立案調查，分析師所在機構應當向評選主辦方提出取消相關分析師及其所在參評團隊繼續(xù)參評或當年獲得的獎項。

如果說上述新增禁止參評事由所涉問題，與分析師在參加評選期間的表現關聯不大，那么新版《評選規(guī)范》的另一條規(guī)定，則切關分析師參評行為。

根據最新評選要求，分析師若在參評期間出現聲譽事件，券商需立即進行合規(guī)審查，如若查明分析師存在違規(guī)行為，券商應及時向評選主辦方提出終止相關分析師及其所在參評團隊繼續(xù)參評。

“相較于此前版本，修訂后的《評選規(guī)范》再度添加分析師禁止參評事由，并進一步新增分析師獲獎后出現違規(guī)行為所需追回獎項的情形。有助于倒逼分析師增強合規(guī)意識，時刻約束自身行為?！笔茉L人士告訴記者。

“于分析師而言，獲評獎項對于其市場影響力增強、身價提升等大有助益，分析師參評積極性一般較高。將分析師違規(guī)處罰等情況與其是否具備分析師評選參評資格相掛鉤，對約束分析師加強廉潔自律大有助益?！鄙鲜鋈耸勘硎尽?/p>

拉票、拜票問題尤存

嚴禁證券公司和分析師以各種形式刊載或發(fā)送拉票信息——新舊版本《評選規(guī)范》對此均有明確規(guī)定。拉票形式包括但不限于在微信群、微信朋友圈等各類自媒體上刊載或以郵件形式發(fā)送拉票信息，以微信名、微博、博客名或昵稱附注形式顯示拉票信息，或在提供研究服務時附帶發(fā)送拉票信息等。

實踐中，拉票現象卻屢見不鮮。曾有多位基金經理、私募合伙人告訴記者，每到分析師評選高峰期，總有不少券商分析師來“打招呼”“求照顧”。鑒于業(yè)務往來或私人交際，多數時候會投上一票，但有時也會不勝其擾。

與此同時，由于分析師一旦出現聲譽問題將可能被取消參評資格，分析師評選期間，各類或真或假的爆料也容易出現。

比如，今年9月初，一份有關2016年桃色新聞的舉報材料即引起圈內熱議，盡管被指桃色事件當事方宣稱已經向公安機關報案，但其對相關分析師聲譽的實際影響卻短時間內難以消除，這也導致涉事分析師參評受到波及。

“一旦出現爆料，在未證實爆料為假的情況下，投票人難免會考慮‘如果為真怎么辦’。一些對投他/她一票不夠堅定的投票人，可能會選擇放棄投票?！庇谢鸾浝肀硎?。

此種情況下，加強與投票人的聯系緊密度則變得更加重要。

但請客送禮等利益輸送，被《評選規(guī)范》明令禁止?！对u選規(guī)范》規(guī)定，嚴禁分析師以各種形式向投票人及其他可能對評選結果產生影響的人請客送禮，包括提供禮金、禮品、旅游、紅包、娛樂健身等利益，或者以其它變通的方式進行利益輸送。

來源：21世紀經濟報道 見習記者 崔文靜

責任編輯：李賽男