為改善自身盈利能力，哈啰出行在金融業(yè)務(wù)上展開了一場激進(jìn)的擴(kuò)張運(yùn)動(dòng)。但是，沒有金融牌照的支撐，哈啰出行到底能走多遠(yuǎn)？

屢因電動(dòng)車質(zhì)量問題被罰

近日，哈啰電動(dòng)車關(guān)聯(lián)方上海鈞哈網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（簡稱“鈞哈科技”）因委托生產(chǎn)的多款電動(dòng)自行車被判定為不合格，違反產(chǎn)品質(zhì)量法相關(guān)規(guī)定，被上海市閔行區(qū)市場監(jiān)督管理局共計(jì)罰款18.3萬元，并沒收違法所得2.3萬余元及不合格產(chǎn)品。

此前，“鈞哈科技”就因?yàn)楫a(chǎn)品不符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)以及宣傳用語不當(dāng)?shù)缺涣P。2023年1月30日，“鈞哈科技”因銷售不符合保障人體健康和人身、財(cái)產(chǎn)安全標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品被上海市閔行區(qū)市場監(jiān)管局沒收違法所得約1.48萬元、罰款36萬余元，并責(zé)令其限期改正。2023年1月11日，煙臺(tái)市市場監(jiān)管局發(fā)布了2022年第一批產(chǎn)品質(zhì)量市級(jí)監(jiān)督抽查結(jié)果公示公告，其中一款由“鈞哈科技”生產(chǎn)，商標(biāo)名為棒途的電動(dòng)自行車，因鞍座長度不合格被予以公示。

2022年6月8日，“鈞哈科技”因違反了《中華人民共和國反不當(dāng)競爭法》第八條第一款被合肥市市場監(jiān)管局處以罰款4萬元。違法原因?yàn)椋扳x哈科技”在車行(電動(dòng)車經(jīng)營部)墻面、墻體燈箱以及店內(nèi)銷售的電動(dòng)車附帶使用說明書里宣傳“哈啰超4億粉絲推薦”等內(nèi)容，將使用“哈啰出行”APP用戶人數(shù)認(rèn)定為推薦人數(shù)，并在特定場合進(jìn)行宣傳誤導(dǎo)購買哈啰電動(dòng)車的消費(fèi)者，使其誤認(rèn)為哈啰電動(dòng)車有超4億人購買、使用并推薦。

屢屢被罰的哈啰電動(dòng)車折射了哈啰出行當(dāng)下的尷尬處境。

成立于2016年的哈啰是目前市場上僅存的三家共享單車之一，先后獲得螞蟻、紅杉、復(fù)星、春華等一線創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投資，累計(jì)融資金額超過200億元。螞蟻更是從D輪開始連續(xù)投資了七輪，預(yù)估累計(jì)投資金額達(dá)到40億元，成為哈啰上市前的第一大股東，持股比例達(dá)36.3%，遠(yuǎn)超哈啰管理團(tuán)隊(duì)17.7%的持股比例。

2021年4月，哈啰出行向納斯達(dá)克遞交上市招股書。招股書顯示，2018年、2019年、2020年三個(gè)財(cái)政年度，哈啰出行相應(yīng)的凈虧損分別為22.08億、15.05億和11.34億元。2021年7月，由于監(jiān)管政策收緊，哈啰出行宣布取消赴美上市計(jì)劃。

上市受挫對(duì)哈啰出行產(chǎn)生了較大沖擊。2019年-2021年，哈啰出行的估值已達(dá)到40億-50億美元，但在胡潤研究院發(fā)布的《2023全球獨(dú)角獸榜》中，哈啰出行以220億元估值排在上海市獨(dú)角獸公司第13名，對(duì)比2022年，哈啰出行估值下降45億元。這個(gè)估值數(shù)字和哈啰出行融資總規(guī)模接近，意味著全部投資人都被套牢。

業(yè)績持續(xù)虧損，短期上市融資無望的哈啰出行亟須改善自身業(yè)績，提高自我造血能力活下去。

大舉擴(kuò)張金融業(yè)務(wù)

2022年4月25日，哈啰出行官宣品牌升級(jí)，Logo從之前的H樣式圖案更換為“哈啰”圓角矩形圖標(biāo)。官宣品牌升級(jí)后，哈啰出行開始抓緊流量變現(xiàn)，將觸角伸向租車、火車票、汽車票、門票、電動(dòng)自行車、共享汽車、特惠加油、送貨跑腿等新服務(wù)。不過，哈啰出行的新業(yè)務(wù)都沒有給市場留下深刻印象，其核心業(yè)務(wù)中，除了出行服務(wù)，最重要的還是金融業(yè)務(wù)。

海豚財(cái)經(jīng)注意到，哈啰出行一直對(duì)金融業(yè)務(wù)情有獨(dú)鐘。2021年前，由于擔(dān)心影響上市，哈啰出行在金融業(yè)務(wù)擴(kuò)張上較為克制。上市受挫后，哈啰出行開始放下包袱，持續(xù)加大對(duì)金融業(yè)務(wù)的投入。2022年，有消息稱，哈啰出行將互金業(yè)務(wù)的重要性提升至與順風(fēng)車業(yè)務(wù)一致，并由一位創(chuàng)始人副總裁主抓。據(jù)稱，哈啰出行的目標(biāo)是在兩年內(nèi)將助貸年度撮合交易金額提升至400億。

對(duì)手握數(shù)億用戶的哈啰出行而言，流量變現(xiàn)方式有很多，但廣告和金融業(yè)務(wù)無疑是最快、效率最高的。海豚財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，哈啰APP對(duì)外展示的服務(wù)總計(jì)36項(xiàng)，其中金融相關(guān)服務(wù)有6項(xiàng)，金融業(yè)務(wù)占比16.67%，“含金量”不可謂不高。

不過，與野心勃勃的目標(biāo)沖突的是，哈啰出行目前并沒有什么能拿出手的金融牌照。目前可以合法放貸的機(jī)構(gòu)包括傳統(tǒng)小貸、互聯(lián)網(wǎng)小貸、持牌消費(fèi)金融以及銀行，哈啰出行一個(gè)都沒有。去年底，哈啰出行拿下天津千宏融資擔(dān)保有限公司，獲得了融資擔(dān)保牌照，但融資擔(dān)保牌照僅能用于助貸業(yè)務(wù)，為資方提供擔(dān)保之用。在保險(xiǎn)領(lǐng)域，哈啰出行也沒有獲得相關(guān)牌照。因此，哈啰出行在金融板塊的發(fā)力更像是無放貸牌照“裸奔”。

哈啰借錢是哈啰出行的金融借貸品牌，包括助貸服務(wù)“臻有錢”、導(dǎo)流服務(wù)“借錢優(yōu)選”以及車抵貸、房抵貸。

其中，“臻有錢”頁面顯示，產(chǎn)品由第三方提供，上海哈啰普惠科技有限公司及其關(guān)聯(lián)公司僅提供持牌金融機(jī)構(gòu)信貸產(chǎn)品信息展示，信息傳輸、授信額度信息查詢等。但是，“臻有錢”同時(shí)又宣稱，為了完成信用審核和風(fēng)控審核，臻有錢將獲取用戶的個(gè)人隱私信息、負(fù)債信息、財(cái)產(chǎn)信息等。

海豚財(cái)經(jīng)記者嘗試在哈啰借錢申請(qǐng)額度發(fā)現(xiàn)，借款需填寫包括學(xué)歷、月薪、居住地、詳細(xì)地址、聯(lián)系人1（姓名、手機(jī)號(hào)、關(guān)系）、聯(lián)系人2（姓名、手機(jī)號(hào)、關(guān)系）、身份證正反面、人臉識(shí)別等8項(xiàng)個(gè)人信息，而在申請(qǐng)借款過程中，頁面始終未離開哈啰借錢頁面。這也意味著，記者填寫的上述個(gè)人信息已被哈啰借錢-臻有錢收集。

事實(shí)上，哈啰借錢-臻有錢并不持有任何金融貸款牌照，也并不具備收集個(gè)人信息的征信牌照，哈啰借錢以“助貸”名義收集上述信息、留存、并轉(zhuǎn)讓給第三方，顯然違反了監(jiān)管部門的“斷直連”政策。

導(dǎo)流平臺(tái)貸款利率超60%

海豚財(cái)經(jīng)注意到，哈啰借錢-借錢優(yōu)選合作引流的部分平臺(tái)同樣不具備金融貸款資質(zhì)。例如，“人品錢包”運(yùn)營主體為北京人品科技發(fā)展有限公司，“融易借款”運(yùn)營主體為融易推網(wǎng)絡(luò)技術(shù)(北京)有限公司。企查查顯示，這兩家公司都不持有金融放貸牌照，不能開展金融貸款業(yè)務(wù)。

更值得注意的是，哈啰借錢導(dǎo)流類似于“套娃”模式，上述平臺(tái)并不是最終放貸方。例如，哈啰借錢把用戶導(dǎo)流給“人品錢包”后，后者又將用戶推薦給更多資質(zhì)可疑的第三方機(jī)構(gòu)。海豚財(cái)經(jīng)測試當(dāng)天，這些平臺(tái)包括51微錢包、浩瀚錢包、橙易通、恒小花、金瀛分期、愛有錢、百順寶、卡牛臻享貸、富元匯等；浩瀚錢包導(dǎo)流的合作方包括期貸、移動(dòng)微貸、眾享花等。

穿透后，“人品借錢”引流的“橙易通”運(yùn)營主體為國潤建融信息科技(上海)有限公司，后者經(jīng)營范圍不包括金融貸款，也不持有金融牌照；浩瀚錢包導(dǎo)流的“眾享花”運(yùn)營主體為重慶鑫樂淼網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，后者也沒有放貸資質(zhì)。

“花鴨借錢”頁面顯示，最高可借額度20萬元，年利率范圍10.95%-35.9%（單利）。海豚財(cái)經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，哈啰借錢-借錢優(yōu)選合作引流的部分平臺(tái)貸款利率接近36%，遠(yuǎn)超持牌機(jī)構(gòu)貸款利率上限及民間借貸利率法定上限。

圖片截自哈啰APP-臻有錢-借錢優(yōu)選頁面。

有用戶在新浪旗下“黑貓投訴”發(fā)文稱，他在2023年11月17日在花鴨借款6000元，合同協(xié)議約定收取3%的年利率利息，但貸款明細(xì)顯示有1975元的服務(wù)費(fèi)，平攤到每月的還款金額里，頁面顯示年利率達(dá)到35.9％。投訴頁面顯示，“花鴨借錢”客服已對(duì)該用戶投訴做出反饋，雙方可能已達(dá)成和解。

截圖來自新浪旗下“黑貓投訴”。

記者下載“花鴨借錢”APP發(fā)現(xiàn)，無論首頁Banner圖、借款額度、賬單頁面都推薦用戶購買39.5元的“超級(jí)省錢卡”（即花鴨VIP會(huì)員）。海豚財(cái)經(jīng)注意到，有用戶在新浪旗下“黑貓投訴”發(fā)文稱，“花鴨借錢”提示他有1.5萬元額度，只要支付39.5元會(huì)員費(fèi)就會(huì)下款。但當(dāng)他支付費(fèi)用后，額度瞬間消失。

大量投訴顯示，“花鴨借錢”通過權(quán)益服務(wù)費(fèi)、會(huì)員費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等名義，強(qiáng)制向借款人收取額外費(fèi)用，導(dǎo)致實(shí)際借款費(fèi)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國家法定24%的利率上限。例如，有用戶投訴稱，他在花鴨借錢5000元，在不知情的情況下被開通所謂“通享卡”，收費(fèi)500元。

截圖來自新浪旗下“黑貓投訴”。

除了花式推銷“花鴨VIP會(huì)員”，花鴨借錢還為疑似現(xiàn)金貸“高炮”產(chǎn)品引流。1月11日。有用戶在“黑貓投訴”反映，2022年11月他在“花鴨借錢-貼心貸”借款2萬元，共分24期，每月還款1432.86元，兩年總利息達(dá)14388元。據(jù)此計(jì)算，該用戶的借款年利率高達(dá)58.59%（注：根據(jù)花鴨借錢客服回復(fù)，“貼心貸”為花鴨借錢合作方）。這一利率水平違背了最高法關(guān)于民間借貸法定上限，也遠(yuǎn)超持牌機(jī)構(gòu)貸款利率上限，為非法高利貸。

海豚財(cái)經(jīng)根據(jù)“黑貓投訴”上花鴨借款人提供的借款數(shù)據(jù)計(jì)算，花鴨借錢部分導(dǎo)流產(chǎn)品以IRR計(jì)算的貸款綜合費(fèi)率超過60%。例如，有用戶貸款7000元，期限12個(gè)月，每月還款金額793.3元，IRR綜合費(fèi)率為60.95%；另一用戶借款15000元，期限12個(gè)月，每月還款金額 1699.28元，IRR綜合費(fèi)率為60.87%。

截圖來自新浪旗下“黑貓投訴”。

根據(jù)相關(guān)監(jiān)管政策，持牌機(jī)構(gòu)放貸利率不應(yīng)超過24%，民間借貸利率上線則為4倍LPR（約14%），超過部分借款人有權(quán)拒絕。

公開資料顯示，花鴨借錢由黑龍江晟唐互聯(lián)網(wǎng)小額貸款有限公司（曾用名：黑龍江瀚華互聯(lián)網(wǎng)小額貸款有限責(zé)任公司）開發(fā)運(yùn)營，注冊資本3億元人民幣，法定代表人李志宇，股東為深圳釩鈦信息技術(shù)服務(wù)有限公司（40%）、廣州晟景科技有限公司（20%）、廣東創(chuàng)皓科技有限公司（20%）、廣州嘉尚科技有限公司（20%）。企查查數(shù)據(jù)顯示，晟唐小貸實(shí)控人為李志宇，受益股份40%。

工商變更記錄顯示，深圳釩鈦信息技術(shù)服務(wù)有限公司歷史唯一股東曾是侯梨智，該公司是電商分期平臺(tái)“花鴨商城”主體。2018年，侯梨智退出這家全資持有的公司，后由李志宇擔(dān)任法定代表人。公開報(bào)道顯示，侯梨智是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)PPmoney創(chuàng)始人陳寶國的配偶。由此來看，晟唐小貸是PPmoney從瀚華金融手中收購而來的互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照。

作為持牌放貸機(jī)構(gòu)，花鴨借錢自營貸款利率接近36%，導(dǎo)流貸款年利率超過60%，已經(jīng)踩了法律紅線。而為花鴨借錢引流的哈啰出行，沒有在源頭上做好個(gè)人信息保護(hù)和合作方的合規(guī)性審核，同樣難辭其咎。

2023年1月13日，在國新辦的新聞發(fā)布會(huì)上，中國人民銀行金融市場司負(fù)責(zé)人馬賤陽表示，2020年11月以來，金融管理部門指導(dǎo)督促螞蟻集團(tuán)等14家大型平臺(tái)企業(yè)的一些突出問題扎實(shí)開展整改，目前已基本完成整改。

遺憾的是，哈啰出行在金融業(yè)務(wù)上仍在堅(jiān)持擦邊球式的發(fā)展模式，離真正的合規(guī)發(fā)展還有很長的路要走。我們也看到，過去幾年，在金融監(jiān)管部門指導(dǎo)下，主要互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)都在積極向持牌經(jīng)營、合規(guī)經(jīng)營轉(zhuǎn)變，向普惠金融、高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)邁進(jìn)。作為數(shù)億普通用戶頻繁使用的哈啰出行，在金融業(yè)務(wù)上更應(yīng)切實(shí)遵守相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，承擔(dān)起應(yīng)有的社會(huì)責(zé)任。

來源：海豚財(cái)經(jīng)

責(zé)任編輯：崔現(xiàn)香