行業(yè)生態(tài)持續(xù)優(yōu)化背景下，券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)不斷被規(guī)范，而投顧成為監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注的對象之一。

5月以來，四川證監(jiān)局、安徽證監(jiān)局、重慶證監(jiān)局分別針對違規(guī)從業(yè)的券商投顧開出了罰單，涉及國金證券、申萬宏源證券、西南證券。

其中一例罰單與證券從業(yè)人員違規(guī)炒股有關(guān)：曾任職于西南證券的投顧由于存在“借他人名義持有、買賣股票行為；私下接受客戶委托買賣證券行為”，被監(jiān)管合計(jì)處以156598元的罰款。

與此同時，券商營業(yè)部、分公司違規(guī)被罰的案例屢見不鮮。近期，中金財(cái)富證券廈門分公司、華泰證券云南分公司、財(cái)達(dá)證券天津某營業(yè)部、國都證券德州某營業(yè)部均收到了監(jiān)管“罰單”。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者注意到，上述投顧、券商營業(yè)部（或分公司）的被罰原因大體可分為三類：一是違規(guī)服務(wù)股票投資者，如推薦個股無投資建議依據(jù)或是向客戶提供投資建議未提示潛在風(fēng)險；二是基金銷售違規(guī)，如推薦公募基金產(chǎn)品時宣傳預(yù)期收益率、使用“安全”“年化收益率”等誤導(dǎo)投資人進(jìn)行風(fēng)險判斷的措辭；三是合規(guī)管理不到位，如未有效做好人員資質(zhì)管理。

除此之外，“未能及時妥善處理投資者投訴和糾紛”也受到監(jiān)管關(guān)注。種種跡象顯示，監(jiān)管正在加大對于投資者的保護(hù)力度。

多名投顧被罰

5月28日，重慶證監(jiān)局官網(wǎng)發(fā)布了一則行政處罰決定書。

根據(jù)決定書，何某在西南證券任職期間（2014年12月4日至2020年8月21日），存在借他人名義持有、買賣股票行為以及接受客戶委托買賣證券行為，違反了相關(guān)規(guī)定。

其中，2019年5月21日至2020年6月10日，何某借用他人證券賬戶（承擔(dān)該賬戶交易盈虧）交易股票，合計(jì)交易金額1.67億元，共計(jì)虧損92.14萬元（扣除稅費(fèi)）。2019年12月5日至2020年2月3日期間，何某接受委托控制使用他人證券賬戶買賣證券，交易金額合計(jì)2656.26萬元。其間，何某收到委托人的微信轉(zhuǎn)賬18866元，微信轉(zhuǎn)賬說明“操盤分紅”。

重慶證監(jiān)局決定，對何某借他人名義持有、買賣股票行為，處以10萬元罰款；對何某私下接受客戶委托買賣證券行為給予警告，沒收違法所得18866元，并處以罰款56598元。

據(jù)悉，在西南證券重慶潼南證券營業(yè)部從業(yè)期間，何某歷任投資顧問助理、高級投資顧問等職務(wù)。

需要提及的是，為保障證券市場的公平性和透明度，證券法明確要求證券從業(yè)人員不得違規(guī)買賣股票，在近日啟動的2023年度券商文化建設(shè)實(shí)踐評估工作中，中證協(xié)進(jìn)一步明確了評估指標(biāo)相關(guān)口徑。其中，若存在從業(yè)人員違規(guī)炒股等情形，券商或在自評時被扣分。

除了借用他人名義炒股、代客炒股這類違規(guī)，還有券商投顧被查出在推薦基金產(chǎn)品時違規(guī)。

如四川證監(jiān)局近日開出的一張罰單顯示，國金證券成都某營業(yè)部時任投顧余某在任職期間，基于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)關(guān)系通過個人微信向客戶提供投資建議服務(wù)，存在推薦個股無投資建議依據(jù)，未向客戶提示潛在投資風(fēng)險，推薦個別公募基金產(chǎn)品時宣傳預(yù)期收益率的行為。

為此，四川證監(jiān)局決定對余某采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。并要求其切實(shí)加強(qiáng)證券法律法規(guī)學(xué)習(xí)，防止此類違法違規(guī)行為再次發(fā)生。

還有一起與公募基金銷售違規(guī)有關(guān)的案例。

上海證監(jiān)局官網(wǎng)5月29日發(fā)布的《行政監(jiān)管措施送達(dá)公告》顯示，招商證券上海某營業(yè)部員工尋某在任職期間存在與客戶約定分享投資收益的情形，違反了相關(guān)規(guī)定。故而，這名營業(yè)部人員被上海證監(jiān)局出具了警示函。

不過，這一處罰決定未能送達(dá)至當(dāng)事人。上海證監(jiān)局要求尋某自上述公告發(fā)出之日起30日內(nèi)到上海證監(jiān)局領(lǐng)取前述行政監(jiān)管措施文書，逾期則視為送達(dá)。

此外，安徽證監(jiān)局官網(wǎng)5月10日披露的行政處罰決定書顯示，孫某某因?yàn)樵谏耆f宏源證券一營業(yè)部任職期間，向客戶提供投資建議未提示潛在風(fēng)險，被安徽證監(jiān)局出具了警示函。

營業(yè)部合規(guī)管理不當(dāng)

5月以來，券商營業(yè)部、券商分公司被罰案例也在增加。

5月20日，天津證監(jiān)局對財(cái)達(dá)證券天津江都路證券營業(yè)部采取責(zé)令改正措施。

經(jīng)查，監(jiān)管方面發(fā)現(xiàn)該營業(yè)部“存在在新營業(yè)場所開業(yè)前，未按規(guī)定向我局申請換發(fā)《經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證》的問題”。

“反映出你營業(yè)部合規(guī)管理不到位?！碧旖蜃C監(jiān)局要求該營業(yè)部應(yīng)高度重視，加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)學(xué)習(xí)，采取切實(shí)有效的整改措施，并在收到本決定書之日起30日內(nèi)書面向天津證監(jiān)局報告整改情況。

同時，監(jiān)管方面認(rèn)為，該營業(yè)部負(fù)責(zé)人對上述違規(guī)行為負(fù)有管理責(zé)任，違反了相關(guān)規(guī)定。天津證監(jiān)局決定對該負(fù)責(zé)人采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

5月15日，云南證監(jiān)局公布了《關(guān)于對華泰證券股份有限公司云南分公司采取出具警示函措施的決定》。

該營業(yè)部被查出“未能及時妥善處理投資者投訴和糾紛”。云南證監(jiān)局認(rèn)為，這一違規(guī)行為反映出該公司在客戶服務(wù)、投訴處理等環(huán)節(jié)管理不到位。

5月13日，山東證監(jiān)局對國都證券德州解放中大道證券營業(yè)部出具警示函。原因是，監(jiān)管方面查出，該營業(yè)部人員存在不具備基金從業(yè)資格向客戶宣傳推介基金的情形，營業(yè)部未有效做好人員資質(zhì)管理，確?；痄N售人員具有基金從業(yè)資格。

稍早之前的5月6日，中金財(cái)富證券廈門分公司及一名員工同時被出具了警示函。

經(jīng)查，廈門證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)該公司“全員合規(guī)管理不到位，公司員工為客戶服務(wù)過程中，存在向投資者主動推介風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品；使用片面強(qiáng)調(diào)集中營銷時間限制的措辭；推介私募基金產(chǎn)品過程使用可能誤導(dǎo)投資人進(jìn)行風(fēng)險判斷的措辭”。（記者 易妍君）

來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道

責(zé)任編輯：李賽男