近日，中國投資協(xié)會金融業(yè)資產(chǎn)管理專業(yè)委員會（下稱“中投協(xié)資管委”）發(fā)布《中小銀行理財業(yè)務(wù)研究報告》（下稱《報告》）表示，對待中小銀行理財業(yè)務(wù)，既要考慮中小銀行開展理財業(yè)務(wù)的實際能力、不足、難點以及存在的問題，也要考慮其在支持國家戰(zhàn)略目標實現(xiàn)、化解地方金融風險、實現(xiàn)銀行自身發(fā)展及滿足當?shù)鼐用裢顿Y需求等諸多方面不可替代的作用。因此建議相關(guān)監(jiān)管部門對現(xiàn)行的理財監(jiān)管政策進行必要的調(diào)整與優(yōu)化，從而支持中小銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展并對中小銀行理財業(yè)務(wù)進行規(guī)范與引導。

數(shù)據(jù)顯示，資管新規(guī)實施以來，中小銀行理財業(yè)務(wù)規(guī)模不斷下降，同時為滿足客戶理財需求，越來越多的中小銀行開始代銷理財產(chǎn)品。截至2023年末，城商行、農(nóng)村金融機構(gòu)理財產(chǎn)品余額分別為21836億元、9865億元，代銷機構(gòu)數(shù)據(jù)為491家，而2019年末產(chǎn)品余額分別為4.03萬億元、1.02萬億元（農(nóng)村中小銀行）。

《報告》分析稱，中小銀行發(fā)展理財業(yè)務(wù)面臨三大壓力：一是監(jiān)管政策，二是利率市場化，三是大行優(yōu)勢與業(yè)務(wù)下沉。

就監(jiān)管政策而言，當前有31家銀行理財公司開展了理財業(yè)務(wù)，但中小銀行旗下理財公司數(shù)量偏少，城商行、農(nóng)商行分別為8家、1家。不僅如此，《報告》稱，未成立理財公司的中小銀行還陸續(xù)收到了來自地方金融監(jiān)管部門關(guān)于控制理財規(guī)模的“窗口指導”，雖然不同區(qū)域、不同類型中小銀行接到“窗口指導”的內(nèi)容和時間有所不同，有的是要求保持現(xiàn)有理財規(guī)模不增長；有的是要求將規(guī)模壓縮到某一時間點的存量規(guī)模；有的是要求理財規(guī)模逐月遞減，但整體的方向是要求中小銀行壓縮理財業(yè)務(wù)規(guī)模，控制理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。

《報告》表示，“窗口指導”對中小銀行發(fā)展理財業(yè)務(wù)產(chǎn)生了諸多不利影響，一是無法滿足客戶理財需求，區(qū)域競爭力下降；二是無法通過開展理財業(yè)務(wù)提升理財能力，進而為申請理財公司做準備；三是為滿足控制理財規(guī)模的要求，中小銀行不得不放棄對優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的投資，甚至需要賣出資產(chǎn)以滿足壓降要求；四是對中小銀行本身的資產(chǎn)與負債結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了不良的影響。

“中小銀行理財由于其投資門檻相對較低、投資風格相對穩(wěn)健，又背靠銀行品牌具有較高的信任度等特點，具有先天的區(qū)域性、普惠性與針對性，因此中小銀行理財業(yè)務(wù)不僅僅關(guān)乎銀行自身的發(fā)展，更關(guān)系著國家重要戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)以及區(qū)域金融的穩(wěn)定與發(fā)展，需要從國家發(fā)展、區(qū)域穩(wěn)定、銀行轉(zhuǎn)型等多個角度，對中小銀行理財業(yè)務(wù)進行定位?！薄秷蟾妗方ㄗh。

進一步來看，《報告》建議監(jiān)管政策需體現(xiàn)公平競爭原則、需體現(xiàn)引導業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展原則、應(yīng)注重區(qū)域平衡發(fā)展的原則。

區(qū)域平衡發(fā)展方面，《報告》認為，理財業(yè)務(wù)的本質(zhì)是服務(wù)于投資者需求，因此在設(shè)立理財公司時需要充分考慮理財公司所在區(qū)域居民投資理財?shù)男枨?，同時還應(yīng)兼顧理財公司對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的支持。首先考慮區(qū)域存款總規(guī)模，其次考慮當?shù)爻Ｗ∪丝跀?shù)量，第三考慮東部沿海地區(qū)、中部地區(qū)、西部地區(qū)以及城鄉(xiāng)等區(qū)域發(fā)展的平衡。

綜合上述因素來看，《報告》認為，下一步應(yīng)重點考慮的區(qū)域包括廣東省、四川省、湖北省、湖南省、陜西省、河南省、遼寧省、天津市和江浙地區(qū)?！敖K浙江地區(qū)民營經(jīng)濟發(fā)達，百強縣眾多，雖然已設(shè)立了杭銀理財、寧銀理財、南銀理財、蘇銀理財四家理財公司，但考慮到服務(wù)于農(nóng)村居民理財，仍可考慮批設(shè)縣域農(nóng)商銀行理財子公司?！?/p>

《報告》還提到，建議對理財公司及銀行理財業(yè)務(wù)實施分類持牌監(jiān)管，對理財公司及開展理財業(yè)務(wù)的銀行機構(gòu)進行動態(tài)監(jiān)管。所謂動態(tài)監(jiān)管，一是建立理財機構(gòu)評價體系，定期對理財機構(gòu)進行業(yè)務(wù)能力的評價；二是建立完善理財市場的準入與退出機制，除了對符合條件的理財公司進行準入外，還要對能力不足、經(jīng)營狀況不佳的理財公司制訂市場退出機制；三是根據(jù)理財機構(gòu)能力與經(jīng)驗，合理、動態(tài)調(diào)整其展業(yè)范圍；四是盡快推動落實《理財業(yè)務(wù)管理辦法》中的產(chǎn)品審計制度，并把審計結(jié)果作為評價和監(jiān)管的重要依據(jù)；五是提高監(jiān)管機構(gòu)和人員對理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管能力。

此外，《報告》還建議監(jiān)管部門從機構(gòu)整體情況、理財業(yè)務(wù)經(jīng)驗、投資能力、管理能力、投資者教育開展情況幾個方面細化并明確理財公司設(shè)立的指標與標準。

值得注意的是，金融監(jiān)管總局資管機構(gòu)監(jiān)管司黨支部日前撰文《預(yù)防“虛胖”體質(zhì) 塑造金融高質(zhì)量發(fā)展強健體魄》表示，強健的體魄需要減少“脂肪”負擔，增強核心力量。建設(shè)金融強國，同樣需要打造一批有責任、有擔當、服務(wù)好、業(yè)務(wù)精的金融機構(gòu)。要有效落實分級分類監(jiān)管，全面評估金融機構(gòu)經(jīng)營穩(wěn)健情況，結(jié)合監(jiān)管評級結(jié)果合理配置監(jiān)管資源、“扶優(yōu)限劣”，支持評級良好的金融機構(gòu)試點創(chuàng)新業(yè)務(wù)，督促評級中等的金融機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營，對評級較差的金融機構(gòu)予以重點關(guān)注并采取必要監(jiān)管措施，直至責令退出市場。（記者  李愿  北京報道）

來源：21世紀經(jīng)濟報道

責任編輯：林紅