隨著上市公司年報(bào)及一季報(bào)密集披露，公募基金調(diào)倉動(dòng)向逐漸明晰。

兼具AI技術(shù)落地能力與業(yè)績(jī)兌現(xiàn)能力的科技公司，以及現(xiàn)金流充裕、分紅率穩(wěn)定的企業(yè)，正成為基金經(jīng)理配置的核心方向。這一趨勢(shì)既反映了市場(chǎng)對(duì)新技術(shù)商業(yè)化前景的樂觀預(yù)期，也體現(xiàn)了公募基金對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益比的審慎權(quán)衡。

在生成式AI技術(shù)加速滲透的背景下，具備核心技術(shù)壁壘且率先實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)釋放的上市公司，成為基金經(jīng)理加倉的重點(diǎn)對(duì)象。

以電子行業(yè)龍頭勝宏科技為例，其高端PCB產(chǎn)品深度應(yīng)用于AI服務(wù)器、智能駕駛等領(lǐng)域，2024年凈利潤同比增長72.94%至11.54億元，2025年一季度凈利潤預(yù)增272.12%—367.54%。亮眼的業(yè)績(jī)表現(xiàn)吸引多家頭部公募基金密集加倉，有多位基金經(jīng)理在去年末將該公司加倉至在管基金前十大重倉股。

包括摩根基金杜猛管理的摩根新興動(dòng)力A、信達(dá)澳亞基金吳清宇管理的信澳匠心嚴(yán)選一年持有A、寶盈基金容志能管理的寶盈科技30、寶盈策略增長、寶盈轉(zhuǎn)型動(dòng)力A和寶盈創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)C等都重倉持有了勝宏科技。

具體來看，杜猛管理的摩根新興動(dòng)力A、摩根遠(yuǎn)見兩年持有期、摩根中國優(yōu)勢(shì)A、摩根沃享遠(yuǎn)見一年持有C合計(jì)新進(jìn)和增持至1291.19萬股。吳清宇在管理的信澳匠心嚴(yán)選一年持有A、信澳景氣優(yōu)選A和信澳優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)A新進(jìn)177.82萬股。

道通科技去年凈利潤同比增長257.34%，公司以AI為核心，推動(dòng)智能化戰(zhàn)略布局，數(shù)字維修業(yè)務(wù)和數(shù)字能源業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)14.59%和52.98%的增長。

前海開源基金名將崔宸龍管理的前海開源新經(jīng)濟(jì)C和前海開源滬港深智慧新進(jìn)道通科技411.23萬股，南方基金張磊管理的南方高端裝備A、南方碳中和A、南方新材料A合計(jì)增持了214.4萬股。

從事高性能碳纖維及相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)的中簡(jiǎn)科技業(yè)績(jī)同樣表現(xiàn)不俗，2024年年報(bào)披露的最新機(jī)構(gòu)持倉明細(xì)顯示，有22只公募基金清一色加倉和新進(jìn)該股合計(jì)1427.77萬股，買入最多的是專注成長投資策略的華安基金蔣璆，他管理的華安動(dòng)態(tài)靈活配置C、華安創(chuàng)新、華安成長先鋒A等9只基金合計(jì)買入1202.35萬股。

大手筆現(xiàn)金分紅的個(gè)股也是基金經(jīng)理青睞標(biāo)的之一。多家上市公司相繼發(fā)布2024年權(quán)益分派預(yù)案，派息較高的吉比特、新華保險(xiǎn)、珠城科技、興業(yè)銀行等獲得多位基金經(jīng)理加倉。

信達(dá)澳亞基金名將馮明遠(yuǎn)管理的信澳新能源產(chǎn)業(yè)新進(jìn)珠城科技29.76萬股，大成基金夏高管理的大成互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)A同樣加倉珠城科技至28.95萬股。富國基金劉莉莉更看好內(nèi)需相關(guān)行業(yè)，特別是估值匹配度高，受益于競(jìng)爭(zhēng)格局改善的高質(zhì)量標(biāo)的，其管理的富國研究精選D和富國價(jià)值發(fā)現(xiàn)A分別加倉了新華保險(xiǎn)328.55萬股和10.02萬股。

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