9月26日上午，風(fēng)電設(shè)備板塊大幅走強(qiáng)，漲幅超過(guò)4%。威力傳動(dòng)、吉鑫科技、日月股份、明陽(yáng)智能漲停，盤古智能、天能重工、天順風(fēng)能漲幅居前。

消息面上，我國(guó)在聯(lián)合國(guó)氣候變化峰會(huì)上正式宣布了新一輪國(guó)家自主貢獻(xiàn)目標(biāo)：到2035年，中國(guó)全經(jīng)濟(jì)范圍溫室氣體凈排放量比峰值下降7%—10%，力爭(zhēng)做得更好。非化石能源消費(fèi)占能源消費(fèi)總量的比重達(dá)到30%以上，風(fēng)電和太陽(yáng)能發(fā)電總裝機(jī)容量達(dá)到2020年的6倍以上、力爭(zhēng)達(dá)到36億千瓦，森林蓄積量達(dá)到240億立方米以上，新能源汽車成為新銷售車輛的主流，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)覆蓋主要高排放行業(yè)，氣候適應(yīng)型社會(huì)基本建成。

2025年上半年，風(fēng)電行業(yè)搶裝潮下，裝機(jī)量大幅增長(zhǎng)。國(guó)家能源局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年全國(guó)風(fēng)電新增并網(wǎng)裝機(jī)51.39GW，同比增長(zhǎng)98.9%，其中陸上風(fēng)電新增裝機(jī)48.90GW，海上風(fēng)電新增裝機(jī)2.49GW。據(jù)國(guó)家能源研究院綜合判斷，下一個(gè)十年，風(fēng)電裝機(jī)保守估計(jì)將從5.2億千瓦增長(zhǎng)到14.75億千瓦，風(fēng)電開(kāi)發(fā)將迎來(lái)發(fā)展巔峰的10年。

2024年下半年，風(fēng)電行業(yè)開(kāi)啟“反內(nèi)卷 ”，12家主要風(fēng)機(jī)制造商簽署《中國(guó)風(fēng)電行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)自律公約》，重點(diǎn)解決低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)、對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手惡意詆毀、合同條款明顯有失公平等問(wèn)題，風(fēng)機(jī)中標(biāo)價(jià)格自去年四季度起回升。

摩根士丹利在最新研究報(bào)告中指出，經(jīng)過(guò)近三年的下行周期后，中國(guó)風(fēng)電價(jià)值鏈通過(guò)行業(yè)自律成功實(shí)現(xiàn)了反內(nèi)卷，在2025年初實(shí)現(xiàn)了價(jià)格和整體盈利能力的轉(zhuǎn)機(jī)。該投行預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)需求將保持韌性，并看好關(guān)鍵零部件供應(yīng)商和海纜企業(yè)的投資機(jī)會(huì)。摩根士丹利預(yù)計(jì)“十五五”規(guī)劃期間，年均新增裝機(jī)容量將超過(guò)110GW，2028-2030年期間可達(dá)到約120GW。報(bào)告還預(yù)計(jì)，受益于更有利的功率曲線和電價(jià)前景，風(fēng)電相對(duì)于光伏發(fā)電將具有更強(qiáng)的投資吸引力，海上風(fēng)電裝機(jī)將重新加速增長(zhǎng)。

風(fēng)電設(shè)備板塊相關(guān)股票：威力傳動(dòng)、吉鑫科技、日月股份、明陽(yáng)智能、盤古智能、天能重工、天順風(fēng)能。

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