11月4日上午，電網(wǎng)設(shè)備板塊強(qiáng)勢(shì)拉升，截至中午收盤，中能電氣20%漲停，新天科技漲幅超過(guò)14%，摩恩電氣、神馬電力、閩東電力等漲停。

消息面上，國(guó)家電網(wǎng)有限公司2025年第七十四批采購(gòu)（輸變電項(xiàng)目第五次變電設(shè)備（含電纜）招標(biāo)采購(gòu)）推薦的中標(biāo)候選人于2025年11月3日公示，涉及變壓器、電抗器、補(bǔ)償裝置、電容器等多種電力設(shè)備產(chǎn)品，金額超過(guò)30億元，四方股份、思源電氣、許繼電氣、國(guó)電南瑞等多家主流企業(yè)中標(biāo)相關(guān)產(chǎn)品。此外，近日，攀西特高壓交流工程獲四川省發(fā)展改革委核準(zhǔn)批復(fù)，標(biāo)志著涼山州電網(wǎng)項(xiàng)目“一號(hào)工程”取得重大實(shí)質(zhì)性進(jìn)展；陜北—安徽±800千伏特高壓直流輸電工程在阜陽(yáng)境內(nèi)實(shí)現(xiàn)全線貫通。

數(shù)據(jù)顯示，今年1—9月，國(guó)家電網(wǎng)完成固定資產(chǎn)投資超4200億元，同比增長(zhǎng)8.1%。今年以來(lái)，隴東-山東、哈密-重慶、寧夏-湖南等特高壓直流工程投運(yùn)；大同-天津南、煙臺(tái)-威海特高壓交流等一批重大項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)。預(yù)計(jì)今年全年，國(guó)家電網(wǎng)投資規(guī)模將首次突破6500億元。

中金認(rèn)為，特高壓有望迎來(lái)新一輪設(shè)備招標(biāo)高峰，主網(wǎng)招標(biāo)延續(xù)高景氣。特高壓方面，藏東南-粵港澳工程于9月開(kāi)工，蒙西-京津冀工程已于6月核準(zhǔn)，預(yù)期自今年底開(kāi)始多個(gè)特高壓項(xiàng)目有望進(jìn)入核準(zhǔn)、設(shè)備招標(biāo)階段，有望為特高壓核心設(shè)備龍頭帶來(lái)新一輪業(yè)績(jī)支撐。主網(wǎng)方面，國(guó)家電網(wǎng)近期發(fā)布第5批變電設(shè)備招標(biāo)，超高壓一次設(shè)備招標(biāo)量延續(xù)高增，今年已公示前4批國(guó)網(wǎng)變電設(shè)備招標(biāo)中平高電氣、特變電工、思源電氣等公司中標(biāo)金額可達(dá)40%以上，看好頭部公司有望充分受益于主網(wǎng)投資韌性。

此外，加速非化石能源替代將是“十五五”實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰目標(biāo)的關(guān)鍵任務(wù)，關(guān)鍵在于新能源裝機(jī)增長(zhǎng)，配套的靈活性資源以及電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。測(cè)算“十五五”期間風(fēng)光裝機(jī)量將至少新增10億千瓦，年均新增2億千瓦左右；煤電靈活性改造、儲(chǔ)能配套和需求響應(yīng)等靈活性調(diào)節(jié)資源將迎來(lái)快速發(fā)展；預(yù)計(jì)“十五五”電網(wǎng)整體投資保持高景氣，重點(diǎn)方向包括配電網(wǎng)、特高壓等。

電網(wǎng)設(shè)備板塊相關(guān)股票：中能電氣、新天科技、三變科技、摩恩電氣、神馬電力、閩東電力、科潤(rùn)智控、匯金通。

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責(zé)任編輯：劉栩