12月15日上午,食品飲料板塊強(qiáng)勢(shì)拉升,乳業(yè)概念表現(xiàn)亮眼。截至午間收盤,歡樂家20%漲停,騎士乳業(yè)漲幅超過10%,皇氏集團(tuán)、均瑤健康、中糧糖業(yè)、陽光乳業(yè)10%漲停,南僑食品、蓮花控股、貝因美、熊貓乳品、李子園等股漲幅居前。
消息面上,12月13日,全國(guó)醫(yī)療保障工作會(huì)議在北京召開,國(guó)家醫(yī)保局在會(huì)議上發(fā)布多項(xiàng)數(shù)據(jù)和措施。2026年,醫(yī)保部門將推動(dòng)將靈活就業(yè)人員、農(nóng)民工、新就業(yè)形態(tài)人員納入生育保險(xiǎn)覆蓋范圍;合理提升產(chǎn)前檢查醫(yī)療費(fèi)用保障水平,力爭(zhēng)全國(guó)基本實(shí)現(xiàn)政策范圍內(nèi)分娩個(gè)人“無自付”;將適宜的分娩鎮(zhèn)痛項(xiàng)目按程序納入基金支付范圍;全面實(shí)現(xiàn)生育津貼按程序直接發(fā)放給參保人。目前,吉林、江蘇、山東等7個(gè)省份實(shí)現(xiàn)政策范圍內(nèi)住院分娩醫(yī)療費(fèi)用全額保障。
開源證券分析指出,近期,消費(fèi)領(lǐng)域政策支持力度加大,中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將“堅(jiān)持內(nèi)需主導(dǎo),建設(shè)強(qiáng)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)”列為2026年重點(diǎn)任務(wù)之首,明確提出深入實(shí)施提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)、制定城鄉(xiāng)居民增收計(jì)劃、清理消費(fèi)領(lǐng)域不合理限制等舉措,從“增能力、優(yōu)供給、破阻礙”三維度構(gòu)建消費(fèi)提振體系。食品飲料行業(yè)作為內(nèi)需核心板塊,當(dāng)前估值與基本面均已筑底,有望充分受益于政策催化,加速修復(fù)進(jìn)程。11月CPI同比上漲0.7%,連續(xù)維持正增長(zhǎng),其中食品價(jià)格由降轉(zhuǎn)漲,服務(wù)消費(fèi)及工業(yè)消費(fèi)品價(jià)格漲幅明顯,反映內(nèi)需修復(fù)動(dòng)能逐步增強(qiáng)。
近年嬰兒配方乳粉行業(yè)需求承壓,政策刺激下需求及消費(fèi)信心有望恢復(fù)。從整體乳制品行業(yè)來看,長(zhǎng)期也將受益于政策刺激下人口問題改善趨勢(shì)。此外,近期乳制品行業(yè)出現(xiàn)新的積極變化,一是國(guó)內(nèi)乳企開始利用奶價(jià)底部窗口期發(fā)展以乳清為代表的深加工產(chǎn)品,產(chǎn)能逐漸釋放后有望加大原奶下游需求,將進(jìn)一步填補(bǔ)供需缺口;二是行業(yè)開始探索出口潛力,當(dāng)前國(guó)內(nèi)大包粉價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯,乳企在確保相關(guān)指標(biāo)及生產(chǎn)規(guī)范性的前提下嘗試出口;兩者均帶來行業(yè)需求新動(dòng)能,疊加供給側(cè)持續(xù)出清,行業(yè)有望迎來周期反轉(zhuǎn)。
食品飲料板塊相關(guān)股票:歡樂家、騎士乳業(yè)、皇氏集團(tuán)、均瑤健康、中糧糖業(yè)、陽光乳業(yè)、南僑食品、蓮花控股、貝因美、熊貓乳品、李子園。
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責(zé)任編輯:劉栩

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