3日一早,很多上班族路上第一件事是看看賬戶里還有多少瑞幸咖啡的1.8折券,“也許接下來會喝不到便宜的咖啡?!睒窍碌娜鹦铱Х鹊昝媲埃瑤孜煌麻_著玩笑。或許因為大量用戶涌入,昨天下午開始,瑞幸咖啡的小程序時好時壞,出現(xiàn)登陸障礙,到晚間恢復(fù)正常。
4月2日,瑞幸咖啡在公告中承認(rèn),公司在對2019財年的財務(wù)報表的內(nèi)部審計中發(fā)現(xiàn),從2019年第二季度到第四季度,時任瑞幸首席運營官(COO)劉劍和他手下的幾名員工一直存在虛構(gòu)成交數(shù)據(jù)等“不當(dāng)行為”,虛報額達(dá)人民幣22億元。同期機(jī)構(gòu)預(yù)估的營收數(shù)據(jù)為37億元,虛構(gòu)金額占比高達(dá)59%。消息一出,市場嘩然。
數(shù)據(jù)顯示,盤前瑞幸咖啡股價一度暴跌85%,開盤后該股共計熔斷6次。截至美東時間4月2日收盤,該股報6.40美元/股,日跌幅達(dá)75.57%,跌破發(fā)行價。當(dāng)前,瑞幸咖啡市值為15.38億美元(約合人民幣109.75億元)。
證監(jiān)會發(fā)聲明表示強烈譴責(zé)
3日下午,中國證監(jiān)會發(fā)布聲明,表示高度關(guān)注瑞幸咖啡(Luckin Coffee Inc.)財務(wù)造假事件,對該公司財務(wù)造假行為表示強烈的譴責(zé)。不管在何地上市,上市公司都應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)市場的法律和規(guī)則,真實準(zhǔn)確完整地履行信息披露義務(wù)。
同時,中國證監(jiān)會將按照國際證券監(jiān)管合作的有關(guān)安排,依法對相關(guān)情況進(jìn)行核查,堅決打擊證券欺詐行為,切實保護(hù)投資者權(quán)益。瑞幸咖啡注冊地在開曼群島,經(jīng)境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)注冊發(fā)行證券并在美國納斯達(dá)克股票市場上市。
瑞幸咖啡注冊地在開曼群島,2017年10月啟動運營,并于成立僅17個月后的2019年5月17日,經(jīng)境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)注冊發(fā)行證券并在美國納斯達(dá)克股票市場上市,IPO規(guī)模達(dá)6.45億美元,創(chuàng)中國創(chuàng)業(yè)公司最快上市紀(jì)錄。
數(shù)據(jù)解讀最快上市紀(jì)錄背后
天眼查專業(yè)版數(shù)據(jù)顯示,截至2020年4月3日,全國企業(yè)名稱中含“瑞幸咖啡”的在業(yè)、存續(xù)、遷入和遷出的企業(yè)共計3,913家。從地域分布來看,江蘇省以533家“瑞幸咖啡”企業(yè)居全國首位,第二名、第三名依次為490家的廣東省和419家的浙江省。排在前列的還有上海市、湖北省、四川省、重慶市、天津市、陜西省、湖南省和山東省。
從發(fā)展歷程來看,全國企業(yè)名稱中含有“瑞幸咖啡”的企業(yè)最早注冊于2017年10月,共計2家。分別為注冊資本為1000萬美元的瑞幸咖啡電子商務(wù)(平潭)有限公司、注冊資本5000萬美元的瑞幸咖啡(北京)有限公司。而我們熟知的瑞幸咖啡(中國)有限公司則注冊于2018年3月,注冊資本為15.5億美元,注冊地址為廈門市。
從企業(yè)數(shù)量來看,瑞幸咖啡2017年成立新公司2家;2018年成立新公司數(shù)量激增,達(dá)到1,704家;2019年成立新公司數(shù)量達(dá)到2,089家;2020年至今,企業(yè)名稱中包含“瑞幸咖啡”的新增企業(yè)則為118家。
數(shù)月前的渾水做空報告,是誰在調(diào)查瑞幸?
瑞幸自爆,震驚資本市場。事實上,這一切似乎早有端倪。兩個月前,做空機(jī)構(gòu)渾水公開了一份匿名的做空報告,指控瑞幸咖啡涉嫌財務(wù)造假。
據(jù)燃財經(jīng)報道,有做空產(chǎn)業(yè)鏈人士分析,真實的做空勢力(對沖基金)會把自己隱藏在渾水后面,但對沖基金顯然不會親自在中國做實地調(diào)查工作。當(dāng)鎖定一家可能存在問題的公司后,它們一般會委托國內(nèi)的調(diào)查公司尋找相關(guān)證據(jù)。該人士透露,本次負(fù)責(zé)在國內(nèi)調(diào)查瑞幸咖啡的兩家公司分別為:匯生咨詢和久謙咨詢,而站在它們背后的對沖基金是渾水在中國的“合作伙伴”雪湖資本。
天眼查數(shù)據(jù)顯示,匯生咨詢的運營主體為匯生卓遠(yuǎn)管理咨詢(北京)有限公司,該公司成立于2018年3月,注冊資本1000萬人民幣,由匯生咨詢(香港)有限公司全資持股。而久謙咨詢的運營主體則為久遠(yuǎn)謙長(北京)管理咨詢有限公司,公司成立于2011年7月,注冊資本100萬人民幣,大股東為王素英,持股80%,二股東為尹昭漪,持股20%。
此外,天眼查數(shù)據(jù)顯示,雪湖資本的運營主體為雪湖資本(香港)有限公司,并全資持股了北京雪湖銀杉投資咨詢有限公司、雪湖(天津)企業(yè)管理咨詢有限公司和北京雪湖管理咨詢有限公司三家企業(yè)。有業(yè)內(nèi)人士透露,雪湖目前在北京和上海的工作人員加起來可能也就六七個人,主要團(tuán)隊在香港。
瑞幸咖啡背后的資本游戲
據(jù)燃財經(jīng)報道,在瑞幸的管理層中,罪名指向者——瑞幸COO及董事劉劍非常低調(diào),外界所熟知的是所謂的神州系“鐵三角”,即神州系創(chuàng)始人陸正耀、愉悅資本創(chuàng)始人劉二海、大鉦資本創(chuàng)始人黎輝組成,其中陸正耀為瑞幸咖啡背后的實控人。
具體來看,黎輝和劉二海連續(xù)加注了瑞幸咖啡的A輪和B輪融資,將其估值抬高至22億美元。A輪中出現(xiàn)的君聯(lián)資本,是劉二海的前東家,新加坡政府投資公司(GIC)據(jù)傳是大鉦資本的LP;B輪中出現(xiàn)的中金公司,則跟黎輝的前東家摩根士丹利,一起出現(xiàn)在瑞幸咖啡上市保薦商的名單里。據(jù)悉,黎輝在瑞幸咖啡年初進(jìn)行的配售中套現(xiàn)2.3億美元。
天眼查數(shù)據(jù)顯示,陸正耀為神州優(yōu)車股份有限公司的法定代表人及股東,同時,他也是北京寶沃汽車有限公司的董事長;劉二海則為愉悅資本創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人,共在5家公司擔(dān)任法定代表人,8家公司擔(dān)任股東(2家已注銷);黎輝的曾經(jīng)在外任職中,包括了北京神州汽車租賃有限公司、神州優(yōu)車股份有限公司。
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