《公開募集證券投資基金投資者教育工作指引（試行）》（下稱《指引》）于近日發(fā)布。根據(jù)《指引》，公募基金管理人和銷售機構不得違規(guī)承諾收益，不得進行誘導性宣傳。同時，公募基金管理人和銷售機構的投資者教育工作評估結(jié)果將作為監(jiān)管評價、創(chuàng)新業(yè)務試點等工作的參考指標。

業(yè)內(nèi)人士表示，《指引》從制度上建立了公募行業(yè)投教長效機制，提升了投教工作的體系化、科學化和全面化程度。下一步，公募行業(yè)將持續(xù)提升投教工作質(zhì)效，不斷優(yōu)化投資者服務，努力提升投資者的獲得感。

明確不得進行誘導性宣傳

據(jù)悉，《指引》主要包括投資者教育工作的定義及適用范圍、目標、原則、內(nèi)容、形式、資源保障及協(xié)會的自律管理等。

根據(jù)《指引》，投資者教育工作應當遵循中立性，不以宣傳推銷特定機構、特定產(chǎn)品、特定基金經(jīng)理為目的，不構成具體投資建議。公募基金管理人和銷售機構不得違規(guī)承諾收益，不得進行誘導性宣傳。公募基金管理人和銷售機構的投資者教育工作評估結(jié)果將作為監(jiān)管評價、創(chuàng)新業(yè)務試點等工作的參考指標。

華夏基金投教工作相關負責人表示，《指引》的發(fā)布，將進一步提升基金投教工作的體系化、科學化和全面化程度，提升與投資者雙向互動的質(zhì)量，讓行業(yè)更好洞察投資者畫像，理解投資者在基金投資全流程中的需求、問題和挑戰(zhàn)，更好優(yōu)化服務體系，從根本上提升投資者獲得感，也將助力提升國民金融素養(yǎng)，構建保護公募基金投資者合法權益的良好生態(tài)。

在興證全球基金副總經(jīng)理秦杰看來，投教服務是細水長流、長期相伴的過程，其中最重要的是建立健全投教長效機制?！吨敢返某雠_，標志著在制度上為基金業(yè)的投教長效機制建設給予了全面的指導和規(guī)范，指示了投教服務提升與改進的方向。同時，近年市場處于震蕩期，通過投教服務引導理性投資、長期投資、避免追漲殺跌尤為必要和重要，《指引》是助力提升投資者獲得感的重要制度安排。

投教服務亟待“破圈”

結(jié)合實踐來看，基金公司人士普遍認為，投教服務往往“破圈”困難?！吨敢返陌l(fā)布，提升了投教工作對基金行業(yè)發(fā)展的重要性，強化投資者教育資源保障，有利于進一步提升行業(yè)對投教工作的重視程度及資源投入。同時，《指引》引導基金行業(yè)建立投教資源共享機制，有利于放大投教活動的“影響力杠桿”，擴大投教活動的覆蓋面和傳播力。

秦杰表示，首先，當市場震蕩或走弱時，大眾對投教服務的需求度普遍較低，與投資行為的“追漲殺跌”類似，投資者和合作方對投教服務的需求和興趣度會隨市場冷熱而變化；其次，在開展養(yǎng)老投教服務時，大眾對養(yǎng)老投資的認知度普遍較低；最后，投教內(nèi)容的豐富度、吸引力、創(chuàng)意性需要不斷提升。《指引》給基金公司從戰(zhàn)略到細節(jié)全方位提高投教服務提供了重要指導。

廣發(fā)基金投教工作相關負責人提及，由于金融知識具有較強的專業(yè)性，給外界的印象是比較枯燥、難懂的。如何站在投資者的視角，讓投教內(nèi)容更加生動、易懂，是當前投教領域參與主體共同面臨的課題。對照《指引》要求，廣發(fā)基金將在投教內(nèi)容質(zhì)量、投資者互動等方面進行提升，推動投教內(nèi)容多元化，提升投教活動的效果。

持續(xù)提升公募投教工作質(zhì)效

“當前，在活躍資本市場、提振投資者信心的背景下，《指引》的發(fā)布將有力促進基金行業(yè)加快提升服務投資者的能力和質(zhì)效，助力資本市場投資端改革?！币追竭_基金投教工作有關負責人表示，公司將認真落實《指引》的要求，堅持以投資者利益為核心，結(jié)合自身業(yè)務特點，持續(xù)提升投教工作質(zhì)效，不斷優(yōu)化投資者服務，努力提升投資者的獲得感。

廣發(fā)基金投教工作相關負責人表示，接下來，公司將結(jié)合不同年齡、不同理財需求的客戶定制特色化的投教內(nèi)容，在保證專業(yè)性和服務質(zhì)量的前提下，積極創(chuàng)新投教形式，盡可能以可視化、通俗易懂的方式進行展示；還將充分收集投資者的真實需求，多組織能與投資者即時互動的線上和線下交流，提升投教工作的實效。

華夏基金投教工作相關負責人表示，未來華夏基金將從四方面開展投教工作：從客戶的需求出發(fā)，搭建體系化、能學習、能對話的投教平臺；摸索“漫灌”和“滴灌”相結(jié)合的創(chuàng)新型投教模式，在投資者投前、投中、投后的各個階段，給予全天候、全流程、全覆蓋、追隨式陪伴服務；要提升陪伴頻率，更要提升陪伴質(zhì)量；以科技為“馬”，借助科技力量，更好地與客戶對話。

記者 梁銀妍

來源：上海證券報

責任編輯：李頡