10月30日，六大行2023年三季報披露完畢。三季度，六大行繼續(xù)加大對實體經(jīng)濟支持力度，貸款余額合計增加超2.45萬億元；存款余額繼續(xù)保持較快增長，合計增加1.93萬億元。

整體來看，在凈息差繼續(xù)下行背景下，六大行營業(yè)收入增速環(huán)比繼續(xù)下行；而在撥備計提等因素影響下，六大行凈利潤增速有所分化，環(huán)比有增有降。

資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)保持平穩(wěn)，盡管總體不良貸款余額有所增長，但不良貸款率持平或者微降，同時撥備覆蓋率整體保持平穩(wěn)，具體看則有增有降。

10月30日，A股銀行板塊跌近1.5%，其中多家國有大行跌幅較大，郵儲銀行、交通銀行、建設(shè)銀行跌幅均超過3%，分別為4.80%、3.95%、3.41%，其他三家銀行跌幅也均超過1%。

貸款延續(xù)高增長

據(jù)央行數(shù)據(jù)測算，三季度金融機構(gòu)貸款余額增加4.02萬億元，延續(xù)上半年高增長趨勢。六大行是支持實體經(jīng)濟的主力軍，三季度六大行貸款余額合計增加24543.6億元，其中農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行貸款余額均增加超5000億元。

金融管理部門此前披露的信息顯示，前三季度金融機構(gòu)貸款主要投向制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、普惠小微、綠色金融等領(lǐng)域。

農(nóng)業(yè)銀行披露，截至9月末，該行制造業(yè)貸款余額為29955億元，較去年末增長30%；綠色信貸業(yè)務(wù)余額為38313億元，較去年末增長42%；普惠金融領(lǐng)域貸款余額為35499億元，較去年末增長38%；普惠型小微企業(yè)貸款余額為24736億元，較去年末增長40%。建設(shè)銀行披露，截至9月末，該行普惠金融貸款余額為2.99萬億元，較去年末增加6397.01億元；綠色貸款余額為3.65萬億元，較去年末增加9038.82億元。交通銀行披露，截至9月末，該行綠色貸款余額為5966.97億元，較去年末增長20.17%；普惠型小微企業(yè)貸款余額為1.41萬億元，較去年末增加2279.77億元，創(chuàng)歷史新高。

據(jù)央行數(shù)據(jù)測算，三季度金融機構(gòu)人民幣存款增加2.38萬億元，六大行存款余額合計增加19326.36億元，其中工商銀行增加6070.54億元，農(nóng)業(yè)銀行增加5921.62億元，建設(shè)銀行、中國銀行增加超2000億元。

存款定期化趨勢未改，建設(shè)銀行披露，截至9月末，該行定期存款余額較去年末增長21.75%，而同期活期存款增長1.11%。交通銀行披露，截至9月末，該行存款余額86386.70億元，較去年末增加6,895.98億元，增幅8.68%。其中，活期存款占比33.44%，較去年末下降2.72個百分點；定期存款占比64.85%，較去年末上升2.47個百分點。

從總資產(chǎn)看，建設(shè)銀行出現(xiàn)了環(huán)比下降，主要是現(xiàn)金及存放中央銀行款項、存放同業(yè)款項、拆出資金等科目的減少；交通銀行僅增加172.45億元，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行增幅均超過6000億元。此外，建設(shè)銀行、郵儲銀行、交通銀行貸款余額增加額超過總資產(chǎn)增加額，農(nóng)業(yè)銀行貸款余額增加額占總資產(chǎn)增加額的比重最高。

營收增速繼續(xù)環(huán)比下降

受凈息差繼續(xù)下行影響，三季度六大行營業(yè)收入增速繼續(xù)環(huán)比下降，導(dǎo)致前三季度營業(yè)收入增速低于上半年增速。其中，交通銀行降幅超過3個百分點，農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、中國銀行降幅超過1個百分點。不過，交通銀行凈息差降幅最小，僅0.01個百分點，而其他五家大行降幅均超過0.03個百分點。

交通銀行財報顯示，前三季度該行實現(xiàn)利息凈收入1241.25億元，同比減少38.61億元，降幅3.02%；在營業(yè)收入中的占比62.41%，同比下降3.01個百分點。手續(xù)費及傭金凈收入341.15億元，同比減少7.79億元，降幅2.23%；在營業(yè)收入中的占比17.15%，同比下降0.69個百分點。即其他非息占比有所提升。

前三季度交通銀行凈息差為1.30%，同比下降20個基點，環(huán)比下降1個基點，該行解釋：一是資產(chǎn)端，受LPR下調(diào)后重定價周期持續(xù)、收益率相對較高的信用卡貸款和個人住房貸款面臨一定增長壓力等因素影響，貸款收益率下降較多；二是負債端，企業(yè)資金活化不足，疊加資本市場波動影響，零售客戶儲蓄傾向提升，人民幣存款整體延續(xù)定期化趨勢，同時受境外加息影響，外幣負債成本上行，帶動整體負債成本率同比上升。

建設(shè)銀行營業(yè)收入降幅最小，財報顯示，該行利息凈收入為4684.25億元，較去年同期減少3.05%，手續(xù)費及傭金凈收入為949.07億元，較去年同期增長0.04%。其中，銀行卡、代理業(yè)務(wù)、結(jié)算與清算等手續(xù)費保持增長；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入同比下降。對比二季度，該行前三季度利息凈收入、手續(xù)費及傭金凈收入增速均環(huán)比下降，顯示其他非利息收入增速有所回升。

不過，從凈利潤增速看，六大行前三季度環(huán)比有升有降，其中交通銀行、郵儲銀行降幅相對較大，而農(nóng)業(yè)銀行升幅最大，達1.3個百分點。浙商證券認為，農(nóng)業(yè)銀行凈利潤增速較高，有兩大驅(qū)動因素，一是規(guī)模延續(xù)高增，二是撥備貢獻加大，前三季度資產(chǎn)減值損失同比下降9.7%，跌幅較上半年擴大6.7個百分點，對盈利支撐作用增強。

郵儲銀行凈利潤增速降幅較營業(yè)收入降幅更大，財報顯示，該行營業(yè)支出同比增加，尤其是在資產(chǎn)減值損失大幅減少（同比下降32.8%）的背景下實現(xiàn)，顯示其業(yè)務(wù)及管理費增加較多。

撥備覆蓋率有升有降

資產(chǎn)質(zhì)量方面，六大行整體延續(xù)穩(wěn)定趨勢，不良貸款余額環(huán)比增加226.88億元，余額為13921.52億元，上半年合計增加934.68億元。從絕對值看，工商銀行、建設(shè)銀行環(huán)比增加相對較多，均超過60億元。

此前，金融監(jiān)管總局發(fā)布信息顯示，初步統(tǒng)計，截至2023年三季度末，商業(yè)銀行不良貸款率1.61%，同比下降0.05個百分點。

就六大行來看，三季度不良率環(huán)比持平或者下降。其中，交通銀行不良率降幅最大，達0.03個百分點，且不良“雙降”。財報顯示，截至三季度末，該行公司貸款不良率較年初下降0.07個百分點，個人貸款不良率提升0.02個百分點。該行還表示，截至9月末，其關(guān)注類貸款率和逾期貸款率較去年末略有上升。

從撥備覆蓋率看，六大行整體保持穩(wěn)定，其中中國銀行、交通銀行撥備覆蓋率均提升超過6個百分點，而郵儲銀行下降17.37個百分點，降幅較大。

財報顯示，截至9月末，郵儲銀行客戶貸款減值準(zhǔn)備為2345.23億元，6月末為2395.00億元，即在不良貸款余額環(huán)比增加16.71億元的情況下，客戶貸款減值準(zhǔn)備不升反降。這意味著，如果郵儲銀行撥備覆蓋率環(huán)比保持不變，則凈利潤增速降幅可能會更大。

光大證券分析稱，拆分累計盈利同比增速看，郵儲銀行規(guī)模擴張仍為主要拉動項，息差負向拖累較上半年小幅收窄，利息收入延續(xù)“以量補價”邏輯；非息收入轉(zhuǎn)為小幅負向拖累；營業(yè)費用負向拖累收窄，“撥備對盈利增速正貢獻14個百分點?！?/p>

來源：21世紀(jì)經(jīng)濟報道 記者李愿 北京報道

責(zé)任編輯：李賽男