近日，嘉銀科技發(fā)布了2023年第四季度及全年未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告。財(cái)報(bào)顯示，2023年，嘉銀科技促成交易金額約881億元，同比增長(zhǎng)58.7%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約54.7億元，同比增長(zhǎng)67.1%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)12.98億元，同比增長(zhǎng)10.00%。

然而，在營(yíng)收、凈利及促成交易金額等重要數(shù)據(jù)均大幅增長(zhǎng)的背后，嘉銀科技隱憂仍在。種種跡象表明，嘉銀科技的獲客成本正在走高，逾期率也處于回升態(tài)勢(shì)。

逾期率上升，獲客成本走高

在經(jīng)歷了2019年和2020年痛苦的市場(chǎng)轉(zhuǎn)型后，嘉銀科技重新走上了高速發(fā)展的快車道。2021至2023年，嘉銀科技的營(yíng)收增速分別達(dá)到36.94%、83.74%、67.11%。

但數(shù)據(jù)顯示，2023年嘉銀科技的營(yíng)銷費(fèi)用高達(dá)15.39億元，同比增加42.31%，不僅遠(yuǎn)高于同期的研發(fā)費(fèi)用2.963億元，也高于同期的歸屬凈利潤(rùn)12.98億元。嘉銀科技解釋稱是獲得借款人的費(fèi)用增加所致。

2023年第四季度，嘉銀科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)收16.01億元，同比增加51.80%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.678億元，同比下滑30.99%，也出現(xiàn)了增收不增利的現(xiàn)象：

嘉銀科技解釋稱，2022年第四季度，嘉銀科技下屬的幾個(gè)核心主體正式獲得高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)，享受所得稅減免，適用15%的所得稅率。若將這一非經(jīng)常性項(xiàng)目的影響扣除后，該季度與上季度同期的營(yíng)收水平與凈利潤(rùn)水平并無明顯差距。嘉銀科技2022年第四季度所得稅為-4999萬元，2023年第四季度所得稅為6256萬元。

此外，2023年第四季度嘉銀科技促成交易金額約201億元，同比增長(zhǎng)僅6.3%，較全年58.7%的增長(zhǎng)率有較大差距。報(bào)告期內(nèi)，嘉銀科技的貸款促進(jìn)服務(wù)收入為人民幣7.684億元，較2022年同期下降14.6%。嘉銀科技表示，該減少主要是由于貸款促進(jìn)服務(wù)收取的服務(wù)費(fèi)減少，部分被公司促進(jìn)的交易量增加的影響所抵消。嘉銀科技不僅獲客成本增加，增長(zhǎng)空間也被壓縮。

除此之外，嘉銀科技的逾期率也處于回升態(tài)勢(shì)。嘉銀科技在財(cái)報(bào)中稱其2023年第四季度M3的逾期率保持在0.68%的水平，但該項(xiàng)指標(biāo)較第三季度的0.52%有所上漲。此外，該公司M2、M4的逾期率分別為0.90%和1.48%，分別較第三季度增長(zhǎng)0.24和0.18個(gè)百分點(diǎn)。

種種跡象表明，嘉銀科技的獲客成本正在走高。然而，獲客成本上漲，并不意味著投入轉(zhuǎn)化效能的提升。

這也說明，規(guī)模的迅猛擴(kuò)張與嚴(yán)格的風(fēng)控執(zhí)行之間存在內(nèi)在沖突。快速擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍會(huì)導(dǎo)致逾期貸款基數(shù)增加，雖然在某種程度上會(huì)暫時(shí)掩蓋資產(chǎn)質(zhì)量下滑的現(xiàn)象，但當(dāng)增速放緩時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)問題往往會(huì)突顯出來，這是行業(yè)內(nèi)熱衷于急速擴(kuò)展的平臺(tái)所必須直面且無法規(guī)避的挑戰(zhàn)。

合規(guī)問題存疑，投訴量居高不下

從傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向更加注重科技驅(qū)動(dòng)的發(fā)展模式，是近年來眾多金融科技公司（FinTech）轉(zhuǎn)型的普遍趨勢(shì)。而從最初P2P借貸領(lǐng)域發(fā)展演變而來的金融科技公司，為了加強(qiáng)與原有互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的品牌隔離，也順勢(shì)改名。

比如，宜人貸在2019年更名為“宜人金科”；拍拍貸也于同年更名為“信也科技”；開鑫貸先是在2016年更名為“開鑫金服”，2020年又更名為“開鑫科技”。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融整治和平臺(tái)金融整改，金融科技公司紛紛進(jìn)行更名，作為老牌P2P平臺(tái)之一的嘉銀科技也不例外，在業(yè)績(jī)狂飆猛進(jìn)之時(shí)，加入了更名大軍。

去年11月22日，嘉銀金科正式宣布公司品牌更名為嘉銀科技，并表示將全面聚焦科技戰(zhàn)略，繼續(xù)助推行業(yè)數(shù)字化、科技化、智能化的綠色升級(jí)。

然而，籠罩在嘉銀科技頭上的投訴浪潮和資質(zhì)疑云，卻反映出其無法忽視的合規(guī)問題。

嘉銀科技2024年1月30日發(fā)表的《2023年消保白皮書》顯示，該公司年內(nèi)全流程累計(jì)攔截或干預(yù)反催收行為客戶約5.25萬人，識(shí)破345件非法金融黑產(chǎn)投訴，成功鎖定20家代理機(jī)構(gòu)，累計(jì)搜集到3364個(gè)黑產(chǎn)線索，監(jiān)測(cè)到高風(fēng)險(xiǎn)黑產(chǎn)App共計(jì)1263款。

公開資料顯示，嘉銀科技成立于2011年6月，由創(chuàng)始人嚴(yán)定貴抵押房子貸款，聯(lián)合另外三名股東而成立。2019年5月，嘉銀科技在美國納斯達(dá)克上市，旗下?lián)碛袃蓚€(gè)主要的借貸品牌：“你我貸”和“極融”。“你我貸”和“極融”兩個(gè)平臺(tái)也成為嘉銀科技重要的“輸血”工具。然而，根據(jù)黑貓投訴平臺(tái)的數(shù)據(jù)，嘉銀科技旗下的這兩個(gè)品牌都面臨著大量投訴的問題。

從投訴內(nèi)容來看，兩個(gè)平臺(tái)的投訴主要涉及“暴力催收”“高額擔(dān)保費(fèi)”“貸后服務(wù)費(fèi)”“砍頭息”、被默認(rèn)開通黑卡會(huì)員服務(wù)、利息過高等問題。

比如，有用戶反映在“你我貸”平臺(tái)上申請(qǐng)借款時(shí)，被默認(rèn)開通極享黑卡的會(huì)員服務(wù)，為此需要額外支付一筆會(huì)員費(fèi)。另外，有用戶在還款時(shí)發(fā)現(xiàn)，除需每月還本付息外，還需償付擔(dān)保服務(wù)費(fèi)、貸后服務(wù)費(fèi)，兩項(xiàng)費(fèi)用之和已超過用戶每月需償還的利息，因此實(shí)際綜合年化利率接近36%。

這些投訴表明，消費(fèi)者在使用嘉銀科技旗下借貸產(chǎn)品過程中遇到了諸多問題，包括但不限于對(duì)平臺(tái)收費(fèi)透明度、合規(guī)性以及客戶服務(wù)等方面的質(zhì)疑。

黑貓平臺(tái)顯示，截至4月7日，你我貸的累計(jì)投訴量超過6.8萬條，較2022年末增長(zhǎng)約1萬條，變相高利貸問題尤為突出。

例如在3月31日，一名消費(fèi)者表示自己在你我貸分12期借款5000元，每一期都有41元的擔(dān)保費(fèi)，總共被收取了492的擔(dān)保費(fèi)；另一名消費(fèi)者稱在你我貸借款8000元，被收取1440元服務(wù)費(fèi)，加利息要總共還款10550元。

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責(zé)任編輯：崔現(xiàn)香