隨著銀行2023年度報告的披露，銀行理財子公司2023年的規(guī)模和盈利情況也陸續(xù)出爐。
過去一年對于銀行理財來說，是規(guī)模和業(yè)績修復的一年，投資者心態(tài)轉向“保守”與“求穩(wěn)”，銀行理財規(guī)模也在“贖回潮”后逐漸企穩(wěn)和回升?！吨袊y行業(yè)理財市場年度報告（2023年）》數(shù)據(jù)顯示，2023年末，銀行理財市場存續(xù)規(guī)模26.80萬億元，據(jù)2022年三季度末的高點仍然有一定距離。
充滿挑戰(zhàn)的一年也真實地反映在銀行理財公司的盈利和規(guī)模數(shù)據(jù)中。
據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者不完全梳理，目前已公布業(yè)績的18家銀行理財子中，有7家管理規(guī)模同比下降，其中建信理財、渝農(nóng)商理財和農(nóng)銀理財管理規(guī)模同比下降超過10%，2022年管理規(guī)模奪得行業(yè)首位的招銀理財守住了冠軍位次，但規(guī)模下降超4%。
在盈利方面，行業(yè)的艱難表現(xiàn)得更為顯著。18家銀行理財子中，有10家凈利潤同比下降，其中農(nóng)銀理財、建信理財和渝農(nóng)商理財凈利潤“腰斬”，降幅超過5成，包括中郵理財、寧銀理財、興銀理財?shù)仍趦?nèi)的6家理財子凈利潤同比下降超過10%。
當然，也有銀行理財子實現(xiàn)了逆勢增長。數(shù)據(jù)顯示，交銀理財、平安理財、信銀理財三家理財子實現(xiàn)了管理規(guī)模和凈利潤的“雙增長”。復盤來看，增長的原因包括適時調(diào)整產(chǎn)品設計與發(fā)行、拓展行外代銷等。
大行理財子掉出“第一梯隊”
從銀行理財子管理規(guī)模來看，2023年發(fā)生的一個顯著變化是，大行理財子的規(guī)模掉出了銀行理財子“第一梯隊”。
其實，在2022年末，在“贖回潮”沖擊之下，擁有大量客群的大行理財子規(guī)模已在明顯收縮，但2022年末，仍然有建信理財以接近2萬億的規(guī)模位列“前三甲”中。到了2023年，在股份行理財子持續(xù)發(fā)力之下，銀行理財子規(guī)模的“第一梯隊”中，已不見大行理財子的身影。
數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，招銀理財、興銀理財分別以2.55萬億元和2.26萬億元居于銀行理財子規(guī)模前兩位，其中招銀理財管理規(guī)模較去年下降4.49%，興銀理財規(guī)模較去年增長8.18%。
之后是規(guī)模在1.5萬億元之上的5家理財子，即信銀理財、中銀理財、工銀理財、農(nóng)銀理財和建信理財，管理規(guī)模分別為1.73萬億、1.63萬億、1.61萬億、1.59萬億和1.50萬億。從變動幅度來看，除信銀理財同比增長9.6%之外，四大行理財子規(guī)模均同比下降。中銀理財、工銀理財、農(nóng)銀理財和建信理財管理規(guī)模的降幅分別為7.39%、8.67%、10.67%和21.47%。
建信理財管理規(guī)模較去年末下降超兩成，也使得其管理規(guī)模從2022年末的理財子第3位，大幅下降至2023年末的第7位。
管理規(guī)模在1萬億之上的理財子，還有光大理財、交銀理財和平安理財，管理規(guī)模分別為1.31萬億、1.23萬億和1.01萬億，規(guī)模分別較上年末增長10.08%、13.45%和14.20%。
在已披露數(shù)據(jù)的城商行和農(nóng)商行理財子公司中，值得關注的是，北銀理財管理規(guī)模較2022年末微降4.54%至0.29萬億；渝農(nóng)商行理財規(guī)模同比下降14.29%至0.12萬億，降幅較大。開業(yè)一年有余，恒豐理財規(guī)模同比增長19%至0.12萬億。
過半數(shù)理財子凈利潤下滑
在起售金額大幅下降等因素催化之下，近幾年理財產(chǎn)品投資者數(shù)量持續(xù)增長。《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2023年）》數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量達到1.14億個，同比增長 17.84%。
但銀行理財公司的利潤并不與投資者數(shù)量的增長直接相關，與規(guī)模、產(chǎn)品類型、收益確認方式等關聯(lián)性更高。2023年銀行理財規(guī)模較2022年總體下降，產(chǎn)品發(fā)行也趨于保守，銀行理財公司盈利能力也有所下滑，在被統(tǒng)計的18家理財子中，有10家凈利潤較2022年下降。
具體來看，2023年，招銀理財以31.9億元的凈利潤位列行業(yè)首位，但相比2022年，該公司的凈利潤同比下降了11.22%。凈利潤緊隨其后的是興銀理財和信銀理財，分別實現(xiàn)凈利潤25.82億元和22.55億元，其中興銀理財凈利潤較上年下降17%，信銀理財凈利潤則較上年增長10.11%。
四大行理財子的凈利潤都在15億左右。工銀理財、農(nóng)銀理財、中銀理財和建信理財2023年分別實現(xiàn)凈利潤13.25億元、15.97億元、16.28億元和13.23億元，除工銀理財外，其余三家大行理財子均規(guī)模和利潤“雙降”。
具體來看，工銀理財規(guī)模下降8.67%，凈利潤增長7.20%；中銀理財、農(nóng)銀理財和建信理財?shù)膬衾麧櫡謩e同比下降12.19%、54.67%和53.42%。農(nóng)銀理財和建信理財?shù)膬衾麧櫧捣^了五成，兩家銀行在年報中也未進一步做出解釋和說明。
城商行理財子和農(nóng)商行理財子的凈利潤變化同樣顯著。寧銀理財規(guī)模同比微增，凈利潤同比下降近3成，至6.68億元；青銀理財規(guī)模同比增長3.64%，凈利潤同比下降13.33%；渝農(nóng)商理財規(guī)模和利潤雙降，在規(guī)模同比下降14.29%的情況下，凈利潤同比下降52.51%。
理財子加速“走出去”
在市場挑戰(zhàn)增多、銀行理財競爭加劇的大背景下，調(diào)整產(chǎn)品設計和加大力度走出母行，成為銀行理財尋找增長點的重要路徑。
在18家理財子中，交銀理財、平安理財、信銀理財三家理財子實現(xiàn)了管理規(guī)模和凈利潤的“雙增長”。交行在年報中表示，交銀理財適時調(diào)整產(chǎn)品設計發(fā)行重點。積極拓展行外代銷，報告期末行外代銷產(chǎn)品余額6625.36億元，占比53.80%，初步建立了以母行為主體，開放、多元的全渠道體系。
《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2023年）》顯示，2023年，理財公司不斷拓展母行以外的代銷渠道，母行代銷金額占比持續(xù)下降?！袄碡敼竞献鞔N機構數(shù)量持續(xù)增長，截至 2023 年末，全市場有491家機構代銷了理財公司發(fā)行的理財產(chǎn)品，較年初增加163家?！?/p>
年報中，多家理財子進一步披露了詳細數(shù)據(jù)和進展。
在六大行理財子中，中銀理財表示，在客戶基礎方面，持續(xù)拓展銷售渠道，已在行外22家機構、30個渠道上線產(chǎn)品。中郵理財表示，三方代銷加速突破，簽約渠道26家，全面覆蓋大型國股行、中小銀行及互聯(lián)網(wǎng)銀行；規(guī)模年增量超600億，增量居國有行理財子公司前列。由此可見，國有大行行外代銷腳步雖有所提速，但總體規(guī)模不大。
對比來看，股份行、城商行“走出去”的步伐明顯更快。譬如，年報披露，2023年末，平安理財已與超40家同業(yè)銀行合作開展代銷業(yè)務，代銷余額超3400億元。2023年，青銀理財行外代銷規(guī)模953.86億元，占比達45.83%。恒豐理財落地銷售機構13家，年末行外代銷規(guī)模達到228億元，較年初提升891%。
興銀理財表示，實現(xiàn)國有大行和股份制商業(yè)銀行代銷渠道全覆蓋，累計開拓中小銀行代銷合作機構超470家，覆蓋超過60家城商行、390家農(nóng)信機構；通過國有大行、股份制商業(yè)銀行、中小銀行等行外渠道銷售理財保有規(guī)模達到8695億元，較上年末增長70.32%，占比 38.39%。
（記者 楊希 實習生林秋彤對本文有貢獻）
來源：21世紀經(jīng)濟報道
責任編輯：王海山
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